सतत लिंक्ड सेटलमेंट सिस्टम

निरंतर जुड़ी हुई निपटान प्रणाली को विदेशी मुद्रा लेनदेन के निपटान से जुड़े जोखिम को कम करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। विदेशी मुद्रा निपटान एक लेन-देन पूरा होने से पहले एक पक्ष के चूक का जोखिम प्रस्तुत करता है, क्योंकि निपटान उन देशों में संवाददाता बैंकों में खातों के माध्यम से होता है जहां संबंधित मुद्राएं जारी की जाती हैं। चूंकि विभिन्न राष्ट्रीय भुगतान प्रणालियां दुनिया भर में अलग-अलग समय क्षेत्रों में स्थित हैं, इसलिए विदेशी मुद्रा लेनदेन का एक पक्ष लेनदेन के दूसरे पक्ष से पहले तय हो जाएगा। उदाहरण के लिए, डॉलर के भुगतान यूरो भुगतान की तुलना में बाद में तय किए जाते हैं, जो बदले में येन भुगतान की तुलना में बाद में तय किए जाते हैं। इस प्रकार, डॉलर में खरीदने और यूरो में भुगतान करने वाले किसी व्यक्ति ने कोई डॉलर प्राप्त करने से पहले भुगतान के यूरो पक्ष का निपटान किया होगा। यदि प्रतिपक्ष इस लेन-देन के बीच में विफल हो जाता है, तो लेन-देन के आरंभकर्ता ने डॉलर का भुगतान किया होगा, लेकिन ऑफसेटिंग यूरो खो दिया। इस जोखिम को निपटान जोखिम कहा जाता है।

इस जोखिम से बचने के साथ-साथ निपटान प्रक्रिया में तेजी लाने के लिए, कई प्रमुख बैंकों ने कंटीन्यूअस लिंक्ड सेटलमेंट (CLS) सिस्टम बनाने के लिए एक साथ बैंड किया। सिस्टम सीएलएस बैंक इंटरनेशनल द्वारा संचालित है, जिसके संस्थापक बैंक शेयरधारक हैं। अन्य बैंक इन सदस्य बैंकों के माध्यम से अपने विदेशी मुद्रा लेनदेन जमा कर सकते हैं। निम्नलिखित मुद्राओं को सीएलएस प्रणाली में व्यवस्थित किया जा सकता है:

  • ऑस्ट्रलियन डॉलर

  • इज़राइली शेकेल

  • दक्षिण अफ़्रीकी रैंड

  • ब्रिटिश पाउंड

  • जापानी येन

  • सिंगापुर का डॉलर

  • कैनेडियन डॉलर

  • कोरियाई वोन

  • स्वीडिश क्रोना

  • डेनिश क्रोन

  • मैक्सिकन पेसो

  • स्विस फ्रैंक

  • यूरो

  • न्यूज़ीलैंड डॉलर

  • अमेरिकी डॉलर

  • होन्ग कोंग डॉलर

  • नॉर्वेजियन क्रोन

सीएलएस उपरोक्त प्रत्येक मुद्रा को नियंत्रित करने वाले केंद्रीय बैंक के साथ एक खाता रखता है। साथ ही, सीएलएस के प्रत्येक सदस्य बैंक का सीएलएस के साथ अपना खाता होता है, जिसे प्रत्येक मुद्रा के लिए उप-खाते में विभाजित किया जाता है। सदस्य बैंक अपने विदेशी मुद्रा लेनदेन को सीएलएस में जमा करते हैं, जो एक प्रतिभागी के खाते को एक मुद्रा में डेबिट करने के लिए एक सकल निपटान प्रणाली का उपयोग करता है, जबकि एक ही समय में एक अलग मुद्रा में अपने खाते को जमा करता है। यदि किसी सदस्य बैंक की किसी विशेष मुद्रा में शुद्ध डेबिट स्थिति है, तो सीएलएस के लिए आवश्यक है कि उसके अन्य उप-खातों में पर्याप्त शेष राशि हो (दिन के दौरान विनिमय दरों में संभावित उतार-चढ़ाव के लिए खाते में एक छोटा सा मार्जिन) संपार्श्विक के रूप में कार्य करने के लिए डेबिट स्थिति। यदि किसी सदस्य बैंक की डेबिट स्थिति पूर्व-निर्धारित सीमा से अधिक है, तो उस बैंक को डेबिट स्थिति वाली मुद्रा में अपना उप-खाता भरना होगा।

सीएलएस निपटान प्रक्रिया प्रवाह सदस्य बैंकों के लिए दिन के दौरान सीएलएस को अपनी विदेशी मुद्रा लेनदेन की जानकारी भेजने के लिए है, जिसके बाद सीएलएस शुद्ध भुगतान का एक शेड्यूल बनाता है जिसे सदस्य बैंकों को सीएलएस को भुगतान करना होगा। सीएलएस तब प्रत्येक व्यक्तिगत विदेशी मुद्रा लेनदेन के दोनों पक्षों को संसाधित करता है, ताकि एक सदस्य बैंक के खाते को डेबिट किया जा सके, जबकि दूसरे सदस्य बैंक के खाते में जमा किया जा सके। सीएलएस इन लेन-देन को पहले-पहले, पहले-बाहर के आधार पर संसाधित करता है। यदि, प्रसंस्करण अनुक्रम के दौरान, सीएलएस के साथ एक सदस्य बैंक की नकदी की स्थिति बहुत कम हो जाती है, तो सीएलएस एक तरफ हट जाएगा और अपने शेष लेनदेन को तब तक स्थगित कर देगा जब तक कि सदस्य बैंक द्वारा अतिरिक्त धन प्रदान नहीं किया जाता है।

सीएलएस द्वारा इस प्रक्रिया को पूरा करने के बाद, यह निपटान के अद्यतन शेष को उन खातों में वापस स्थानांतरित कर देता है जो सदस्य बैंक अपने देश में केंद्रीय बैंकों में रखते हैं। चूंकि ये भुगतान कई छोटे लेनदेन के एकत्रीकरण का परिणाम हैं, इसलिए वे शुद्ध आधार पर हैं। यह प्रसंस्करण पांच घंटे की अवधि के दौरान पूरा किया जाना चाहिए जो भाग लेने वाले राष्ट्रीय निपटान प्रणालियों के अतिव्यापी व्यावसायिक घंटों को कवर करता है।

सीएलएस निगम को कैसे प्रभावित करता है? यह कोषाध्यक्ष को इस बारे में सटीक जानकारी देता है कि विभिन्न मुद्राओं में बस्तियां कब होंगी, जो पहले सटीक रूप से भविष्यवाणी करना मुश्किल था। बेहतर विदेशी मुद्रा निपटान जानकारी के साथ, ट्रेजरी कर्मचारी अब अपनी अल्पकालिक निवेश रणनीति को अनुकूलित कर सकते हैं।