सॉल्वेंसी अनुपात

सॉल्वेंसी अनुपात किसी संगठन के वित्तीय विवरणों के विभिन्न तत्वों की तुलना करते हैं। इस तुलना का उद्देश्य लक्ष्य इकाई की विलायक बने रहने की क्षमता को समझना है। सॉल्वेंसी अनुपात आमतौर पर उधारदाताओं और इन-हाउस क्रेडिट विभागों द्वारा उपयोग किया जाता है ताकि ग्राहकों को अपने ऋण वापस भुगतान करने की क्षमता निर्धारित की जा सके। सॉल्वेंसी अनुपात के उदाहरण हैं:

  • वर्तमान अनुपात. यह वर्तमान परिसंपत्तियों को वर्तमान देनदारियों से विभाजित किया जाता है, और वर्तमान परिसंपत्तियों के परिसमापन से प्राप्त आय के साथ वर्तमान देनदारियों के लिए भुगतान करने की क्षमता को इंगित करता है। अनुपात को बहुत बड़ी मात्रा में इन्वेंट्री द्वारा तिरछा किया जा सकता है, जिसे अल्पावधि में समाप्त करना कठिन हो सकता है।

  • त्वरित अनुपात. यह वर्तमान अनुपात के समान है, सिवाय इसके कि इन्वेंट्री को बाहर रखा गया है (जो इसे सॉल्वेंसी का बेहतर संकेतक बनाता है)। अंश में शेष संपत्ति अधिक आसानी से नकदी में परिवर्तनीय है।

  • शेयरपूंजी अनुपात को ऋण. यह एक व्यवसाय में निर्मित इक्विटी की राशि के लिए बकाया ऋण की राशि की तुलना करता है। यदि अनुपात बहुत अधिक है, तो यह इंगित करता है कि मालिक व्यवसाय को निधि देने के लिए ऋण पर अत्यधिक हद तक निर्भर हैं, जो एक समस्या हो सकती है यदि नकदी प्रवाह ब्याज भुगतान का समर्थन नहीं कर सकता है।

  • अभिरुचि रेडियो. यह एक कंपनी की अपने बकाया ऋण पर ब्याज का भुगतान करने की क्षमता को मापता है। एक उच्च ब्याज कवरेज अनुपात इंगित करता है कि एक कंपनी अपने ब्याज व्यय के लिए कई बार भुगतान कर सकती है, जबकि कम अनुपात एक मजबूत संकेतक है कि एक कंपनी अपने ऋण भुगतान पर चूक कर सकती है।

यदि कोई विशिष्ट अनुपात है जिसे आवश्यक शोधन क्षमता अनुपात माना जाता है, तो यह गैर-नकद वस्तुओं से पहले लाभ की तुलना है, जो सभी देनदारियों से विभाजित है। सूत्र है:

(कर पश्चात शुद्ध लाभ + मूल्यह्रास + परिशोधन) सभी देनदारियां

एक उच्च शोधन क्षमता अनुपात व्यवसाय के दायित्वों को पूरा करने की बेहतर क्षमता का संकेत देता है। हालांकि, अनुपात पूरी तरह से शोधन क्षमता का संकेत नहीं है, क्योंकि यह मुनाफे पर आधारित है, जो जरूरी नहीं कि नकदी प्रवाह के बराबर हो। एक सॉल्वेंसी विश्लेषण किसी व्यवसाय की नई दीर्घकालिक फंडिंग प्राप्त करने की क्षमता के लिए भी जिम्मेदार नहीं है, जैसे कि शेयरों या बांडों की बिक्री के माध्यम से। इस प्रकार, किसी व्यवसाय की सॉल्वेंसी की पूरी समझ हासिल करने के लिए सॉल्वेंसी अनुपात के उपयोग को अन्य जानकारी के साथ पूरक किया जाना चाहिए।

एक ट्रेंड लाइन पर सभी सॉल्वेंसी अनुपातों की समीक्षा करना सबसे अच्छा है, यह देखने के लिए कि क्या किसी व्यवसाय की स्थिति समय के साथ खराब हो रही है।