नकद कवरेज अनुपात
नकद कवरेज अनुपात एक उधारकर्ता के ब्याज व्यय के भुगतान के लिए उपलब्ध नकदी की मात्रा निर्धारित करने के लिए उपयोगी है, और भुगतान की जाने वाली ब्याज की राशि के लिए उपलब्ध नकदी के अनुपात के रूप में व्यक्त किया जाता है। भुगतान करने की पर्याप्त क्षमता दिखाने के लिए, अनुपात काफी हद तक 1:1 से अधिक होना चाहिए।
नकद कवरेज अनुपात की गणना करने के लिए, आय विवरण से ब्याज और करों (ईबीआईटी) से पहले आय लें, इसमें ईबीआईटी (जैसे मूल्यह्रास और परिशोधन) में शामिल सभी गैर-नकद खर्च जोड़ें, और ब्याज व्यय से विभाजित करें। सूत्र है:
(ब्याज और करों से पहले आय + गैर-नकद व्यय) ब्याज व्यय Exp
उदाहरण के लिए, एंडरसन बोट कंपनी (एबीसी) का नियंत्रक चिंतित है कि कंपनी ने हाल ही में लीवरेज्ड बायआउट के लिए भुगतान करने के लिए बहुत अधिक कर्ज लिया है, और यह सुनिश्चित करना चाहता है कि उसके नए ब्याज बोझ का भुगतान करने के लिए पर्याप्त नकदी है . कंपनी $ 1,200,000 के ब्याज और करों से पहले कमाई कर रही है और यह $ 800,000 का वार्षिक मूल्यह्रास रिकॉर्ड करती है। एबीसी आने वाले वर्ष में ब्याज व्यय में $ 1,500,000 का भुगतान करने के लिए निर्धारित है। इस जानकारी के आधार पर, एबीसी के पास निम्नलिखित नकद कवरेज अनुपात है:
($1,200,000 EBIT + $800,000 मूल्यह्रास) $1,500,000 ब्याज व्यय
= १.३३ नकद कवरेज अनुपात
गणना से पता चलता है कि एबीसी अपने ब्याज खर्च के लिए भुगतान कर सकता है, लेकिन किसी भी अन्य भुगतान के लिए बहुत कम नकद बचा है।
सूत्र के अंश में घटाने के लिए कई अतिरिक्त गैर-नकद आइटम हो सकते हैं। उदाहरण के लिए, बिक्री भत्ते, उत्पाद रिटर्न, खराब ऋण, या इन्वेंट्री अप्रचलन के लिए भंडार बढ़ाने के लिए एक अवधि में पर्याप्त शुल्क हो सकते हैं। यदि ये गैर-नकद आइटम पर्याप्त हैं, तो उन्हें गणना में शामिल करना सुनिश्चित करें। साथ ही, हर में ब्याज व्यय में केवल भुगतान किए जाने वाले वास्तविक ब्याज व्यय शामिल होने चाहिए - यदि भुगतान की जा रही राशि पर कोई प्रीमियम या छूट है, तो यह नकद भुगतान नहीं है, और इसलिए इसे हर में शामिल नहीं किया जाना चाहिए।
