प्रभावी ब्याज दर की गणना कैसे करें

प्रभावी ब्याज दर वह उपयोग दर है जो एक उधारकर्ता वास्तव में ऋण पर भुगतान करता है। इसे ब्याज की बाजार दर या परिपक्वता पर प्रतिफल भी माना जा सकता है। यह दर कई कारकों के विश्लेषण के आधार पर ऋण दस्तावेज़ पर बताई गई दर से भिन्न हो सकती है; एक उच्च प्रभावी दर एक उधारकर्ता को एक अलग ऋणदाता के पास जाने के लिए प्रेरित कर सकती है। ये कारक हैं:

  • वर्ष के दौरान कितनी बार ऋण चक्रवृद्धि होता है

  • भुगतान की गई ब्याज की वास्तविक राशि

  • निवेशक ने ऋण के लिए भुगतान की गई राशि

जब केवल ब्याज दर पर चक्रवृद्धि के प्रभाव को शामिल किया जाता है, तो प्रभावी ब्याज दर की गणना के लिए आवश्यक कदम हैं:

  1. ऋण दस्तावेजों में चक्रवृद्धि अवधि का पता लगाएँ। यह मासिक, त्रैमासिक या वार्षिक होने की संभावना है।

  2. ऋण दस्तावेजों में बताई गई ब्याज दर का पता लगाएँ।

  3. प्रभावी ब्याज दर फॉर्मूला में चक्रवृद्धि अवधि और बताई गई ब्याज दर दर्ज करें, जो है:

आर = (1 + आई/एन)^एन-1

कहा पे:

आर = प्रभावी ब्याज दर

i = बताई गई ब्याज दर

n = प्रति वर्ष चक्रवृद्धि अवधि की संख्या

उदाहरण के लिए, एक ऋण दस्तावेज़ में 10% की एक निर्दिष्ट ब्याज दर होती है और तिमाही चक्रवृद्धि को अनिवार्य करता है। इस जानकारी को प्रभावी ब्याज दर सूत्र में दर्ज करके, हम निम्नलिखित प्रभावी ब्याज दर पर पहुंचते हैं:

(1 + 10%/4)^4-1 = 10.38% प्रभावी ब्याज दर

ऐसी अन्य परिस्थितियाँ हैं जो भुगतान की गई ब्याज दर को और भी अधिक हद तक बदल सकती हैं। निम्नलिखित अतिरिक्त कारकों पर विचार करें:

  • अतिरिक्त फीस. उधारकर्ता अतिरिक्त शुल्क का भुगतान कर सकता है जो ब्याज व्यय के प्रच्छन्न रूप हैं। ये शुल्क गणना में शामिल करने लायक हैं यदि वे भौतिक हैं।

  • परिवर्तित राशि उधार. यदि निवेशक इस बात से सहमत नहीं है कि बाजार ब्याज दर उधारकर्ता द्वारा भुगतान की जाने वाली ब्याज दर से मेल खाती है, तो निवेशक ऋण प्राप्त करने के लिए अंकित राशि से कम या अधिक बोली लगा सकता है। इस प्रकार, यदि बाजार की ब्याज दर ऋण साधन की अंकित राशि से अधिक है, तो उधारकर्ता ऋण के लिए कम भुगतान करता है, जिससे उच्च प्रभावी उपज पैदा होती है। इसके विपरीत यदि बाजार की ब्याज दर ऋण लिखत की अंकित राशि से कम है, तो उधारकर्ता ऋण के लिए अधिक भुगतान करने को तैयार है।

एक उधारकर्ता के लिए प्रभावी ब्याज दर का पूर्ण विश्लेषण करना काफी रोशनी देने वाला हो सकता है, जो यह पा सकता है कि एक संभावित उधार व्यवस्था से बचा जाना चाहिए। यह अवधारणा कई वैकल्पिक उधार या उधार व्यवस्था की तुलना करने के लिए भी उपयोगी है जिसमें विभिन्न ब्याज दर गणना शामिल हैं।