परिवर्तनीय प्रतिभूतियों के लिए लेखांकन
परिवर्तनीय प्रतिभूतियों के लेखांकन में ऋण प्रतिभूतियों के इक्विटी में रूपांतरण को मान्यता देना शामिल है। एक परिवर्तनीय सुरक्षा एक ऋण साधन है जो धारक को इसे जारी करने वाली इकाई के शेयरों में परिवर्तित करने का अधिकार देता है। इस प्रकार की सुरक्षा का निवेशक के लिए महत्व है, जो या तो ऋण पर ब्याज भुगतान प्राप्त कर सकता है या शेयरों का अधिग्रहण करने का चुनाव कर सकता है जो मूल्य में वृद्धि हो सकती है। इस अतिरिक्त मूल्य के कारण, जारी करने वाली कंपनी अपने ऋण पर कम ब्याज दर प्राप्त कर सकती है, जो सामान्य रूप से होती है। एक ऋण साधन के लिए लेखांकन जो एक प्रलोभन प्रस्ताव के तहत कंपनी की इक्विटी में परिवर्तित हो जाता है, की राशि में एक व्यय की पहचान करना है:
(हस्तांतरित सभी प्रतिभूतियों और अन्य प्रतिफलों का उचित मूल्य) - (जारी की गई प्रतिभूतियों का उचित मूल्य)
इस गणना में उचित मूल्य प्रतिभूतियों के उचित मूल्यों पर आधारित होता है जब एक रूपांतरण प्रलोभन प्रस्ताव स्वीकार किया जाता है। यदि कोई प्रलोभन प्रस्ताव नहीं है, और इसके बजाय किसी कंपनी की इक्विटी में ऋण साधन का रूपांतरण ऋण साधन में बताए गए मूल रूपांतरण विशेषाधिकारों पर आधारित है, तो लेनदेन पर लाभ या हानि को न पहचानें।
उदाहरण के लिए, आर्मडिलो इंडस्ट्रीज $1,000 का फेस अमाउंट कन्वर्टिबल बॉन्ड जारी करता है जो $1,000 में बिकता है। बांड $20 के रूपांतरण मूल्य पर आर्मडिलो स्टॉक में परिवर्तनीय है। बॉन्ड धारकों को कंपनी स्टॉक में बदलने के लिए प्रेरित करने के लिए, आर्मडिलो अगले 30 दिनों के भीतर रूपांतरण होने पर रूपांतरण मूल्य को $ 10 तक कम करने की पेशकश करता है।
कई निवेशक नई रूपांतरण शर्तों को स्वीकार करते हैं और अपने बांड को कंपनी स्टॉक में परिवर्तित करते हैं। रूपांतरण तिथि पर आर्मडिलो के स्टॉक का बाजार मूल्य $30 है। इस जानकारी के आधार पर, रूपांतरण को प्रभावित करने के लिए आर्मडिलो द्वारा भुगतान किए गए वृद्धिशील प्रतिफल की गणना है:
