सम्पन्नता अनुपात

सॉल्वेंसी अनुपात का उपयोग किसी व्यवसाय की दीर्घकालिक दायित्वों को पूरा करने की क्षमता की जांच करने के लिए किया जाता है। अनुपात का उपयोग आमतौर पर वर्तमान और संभावित उधारदाताओं द्वारा किया जाता है। अनुपात देनदारियों के लिए नकदी प्रवाह के अनुमान की तुलना करता है, और कंपनी के आय विवरण और बैलेंस शीट में बताई गई जानकारी से प्राप्त होता है। अनुपात उस हद तक सही नहीं होगा कि कोई संगठन आकस्मिक देनदारियों को मान्यता नहीं देता है। सॉल्वेंसी अनुपात की गणना में निम्नलिखित चरण शामिल हैं:

  1. सभी गैर-नकद खर्चों को कर-पश्चात शुद्ध आय में वापस जोड़ें। यह व्यवसाय द्वारा उत्पन्न नकदी प्रवाह की मात्रा का अनुमान लगाना चाहिए।

  2. व्यवसाय के सभी अल्पकालिक और दीर्घकालिक दायित्वों को एकत्र करें।

  3. समायोजित शुद्ध आय के आंकड़े को कुल देनदारियों से विभाजित करें।

अनुपात के लिए सूत्र है:

(शुद्ध कर-पश्चात् आय + गैर-नकद व्यय) ÷ (अल्पकालिक देनदारियां + दीर्घकालिक देनदारियां) = सॉल्वेंसी अनुपात

एक उच्च प्रतिशत लंबी अवधि में किसी व्यवसाय की देनदारियों का समर्थन करने की बढ़ी हुई क्षमता को इंगित करता है। हालांकि यह माप सरल प्रतीत होता है, इसकी व्युत्पत्ति कई समस्याओं को छुपाती है। निम्नलिखित मुद्दों पर विचार करें:

  • एक कंपनी ने अपने मुख्य संचालन से संबंधित नहीं होने वाली कमाई के असामान्य रूप से उच्च अनुपात की सूचना दी हो सकती है, और इसलिए कंपनी की देनदारियों का भुगतान करने के लिए आवश्यक समय अवधि के दौरान दोहराने योग्य नहीं हो सकता है। नतीजतन, शुद्ध कर के बाद ऑपरेटिंग अंश में उपयोग करने के लिए आय एक बेहतर आंकड़ा है।

  • हर में उपयोग की जाने वाली अल्पकालिक देनदारियों में अल्पावधि में काफी उतार-चढ़ाव होने की संभावना है, इसलिए यदि कुछ महीनों के अलावा गणना की जाए तो माप के परिणाम व्यापक रूप से भिन्न हो सकते हैं। औसत अल्पकालिक देनदारियों के आंकड़े का उपयोग करके इस मुद्दे को कम किया जा सकता है।

  • अनुपात मानता है कि एक कंपनी अपनी सभी दीर्घकालिक देनदारियों का भुगतान करेगी, जब यह काफी संभावना हो सकती है कि व्यवसाय इसके बजाय ऋण को आगे बढ़ा सकता है या इसे इक्विटी में परिवर्तित कर सकता है। यदि ऐसा है, तो कम शोधन क्षमता अनुपात भी अंतिम दिवालियेपन का संकेत नहीं दे सकता है।

संक्षेप में, इतने सारे चर हैं जो लंबी अवधि में भुगतान करने की क्षमता को प्रभावित कर सकते हैं कि सॉल्वेंसी का अनुमान लगाने के लिए किसी भी अनुपात का उपयोग करना खतरनाक हो सकता है।