आरोपित ब्याज परिभाषा
आरोपित ब्याज ऋण समझौते में निहित दर के बजाय ऋण पर अनुमानित ब्याज दर है। आरोपित ब्याज का उपयोग तब किया जाता है जब किसी ऋण से जुड़ी दर बाजार दर से स्पष्ट रूप से भिन्न होती है। इसका उपयोग आईआरएस द्वारा ऋण प्रतिभूतियों पर कर एकत्र करने के लिए भी किया जाता है जो न्यूनतम या कोई ब्याज नहीं देते हैं।
जब दो पक्ष एक व्यापार लेनदेन में प्रवेश करते हैं जिसमें एक नोट के साथ भुगतान शामिल होता है, तो डिफ़ॉल्ट धारणा यह है कि नोट से जुड़ी ब्याज दर ब्याज की बाजार दर के करीब होगी। हालांकि, ऐसे समय होते हैं जब कोई ब्याज दर नहीं बताई जाती है, या जब बताई गई दर बाजार दर से काफी अलग हो जाती है।
यदि बताई गई और बाजार की ब्याज दरें काफी भिन्न हैं, तो ब्याज दर का उपयोग करके लेनदेन को रिकॉर्ड करना आवश्यक है जो बाजार दर के साथ अधिक निकटता से मेल खाता है। जिस दर का उपयोग किया जाना चाहिए वह वह दर है जो उस दर का अनुमान लगाती है जो एक स्वतंत्र उधारकर्ता और ऋणदाता ने तुलनीय नियमों और शर्तों के तहत एक समान व्यवस्था में प्रवेश किया होता। यह मार्गदर्शन निम्नलिखित स्थितियों पर लागू नहीं होता है:
प्रथागत व्यापार शर्तों का उपयोग करते हुए प्राप्य और देय राशि जो एक वर्ष से अधिक नहीं है
अग्रिम, जमा और सुरक्षा जमा
एक वित्तीय संस्थान की ग्राहक नकद उधार गतिविधियाँ
जब ब्याज दरें किसी सरकारी एजेंसी (जैसे कर-मुक्त बांड) से प्रभावित होती हैं
सामान्य स्वामित्व वाली संस्थाओं के बीच लेन-देन (जैसे सहायक कंपनियों के बीच)
यदि उपलब्ध हो, तो अधिरोपित ब्याज प्राप्त करने का पसंदीदा विकल्प लेन-देन में शामिल वस्तुओं या सेवाओं के स्थापित विनिमय मूल्य का पता लगाना है, और इसे ब्याज दर की गणना के लिए आधार के रूप में उपयोग करना है। विनिमय मूल्य को नकद खरीद में भुगतान की गई कीमत माना जाता है। संक्षेप में, इसका अर्थ है कि वस्तुओं या सेवाओं को उनके उचित मूल्य पर दर्ज किया जाएगा। नोट के वर्तमान मूल्य और वस्तुओं या सेवाओं के उचित मूल्य के बीच किसी भी अंतर को नोट के जीवन पर ब्याज व्यय (यानी, नोट छूट या प्रीमियम के रूप में) में बदलाव के रूप में माना जाएगा।
यदि स्थापित विनिमय मूल्य निर्धारित करना संभव नहीं है, तो नोट जारी होने के समय एक लागू ब्याज दर प्राप्त की जानी चाहिए। चयनित दर समान क्रेडिट रेटिंग वाले समान उधारकर्ताओं के लिए प्रचलित दर होनी चाहिए, जिसे निम्नलिखित कारकों के लिए आगे समायोजित किया जा सकता है:
उधारकर्ता की साख स्थिति
नोट पर प्रतिबंधात्मक अनुबंध
नोट पर संपार्श्विक
खरीदार और विक्रेता के लिए कर परिणाम
वह दर जिस पर उधारकर्ता अन्य स्रोतों से समान वित्तपोषण प्राप्त कर सकता है
इस लेनदेन के प्रयोजनों के लिए बाजार ब्याज दर में बाद में किसी भी बदलाव को नजरअंदाज कर दिया जाएगा।
एक बार सही ब्याज दर का चयन कर लेने के बाद, इसका उपयोग नोट के जीवन काल के दौरान आरोपित ब्याज दर और नोट पर दर के बीच के अंतर को परिशोधित करने के लिए करें, जिसमें अंतर ब्याज व्यय खाते में लगाया जाता है। इसे ब्याज विधि कहा जाता है। निम्नलिखित उदाहरण अवधारणा को दर्शाता है।
आरोपित ब्याज उदाहरण
आर्मडिलो इंडस्ट्रीज 5% ब्याज की एक घोषित दर पर $ 5,000,000 का बांड जारी करता है, जहां इसी तरह के मुद्दे निवेशकों द्वारा 8% ब्याज पर खरीदे जा रहे हैं। बांड सालाना ब्याज का भुगतान करते हैं, और छह साल में भुनाया जाना है।
8% ब्याज की बाजार दर अर्जित करने के लिए, निवेशक आर्मडिलो बांड को छूट पर खरीदते हैं। निम्नलिखित गणना का उपयोग बांड पर छूट प्राप्त करने के लिए किया जाता है, जिसमें ब्याज भुगतान की एक धारा के वर्तमान मूल्य और छह वर्षों में देय $ 5,000,000 का वर्तमान मूल्य शामिल है, दोनों गणना 8% ब्याज दर पर आधारित हैं:
