उचित मूल्य लेखांकन

उचित मूल्य लेखांकन कुछ परिसंपत्तियों और देनदारियों को पहचानने के आधार के रूप में वर्तमान बाजार मूल्यों का उपयोग करता है। उचित मूल्य वह अनुमानित मूल्य है जिस पर एक परिसंपत्ति को बेचा जा सकता है या वर्तमान बाजार स्थितियों के तहत किसी तीसरे पक्ष को एक व्यवस्थित लेनदेन में देयता का निपटान किया जा सकता है। इस परिभाषा में निम्नलिखित अवधारणाएँ शामिल हैं:

  • वर्तमान बाजार की स्थिति. उचित मूल्य की व्युत्पत्ति माप की तारीख पर बाजार की स्थितियों पर आधारित होनी चाहिए, न कि किसी पहले की तारीख में हुए लेन-देन पर।

  • इरादा. किसी परिसंपत्ति या दायित्व के धारक का इसे धारण करने का इरादा उचित मूल्य के माप के लिए अप्रासंगिक है। ऐसा इरादा अन्यथा मापा उचित मूल्य को बदल सकता है। उदाहरण के लिए, यदि इरादा किसी संपत्ति को तुरंत बेचने का है, तो इसका अनुमान एक त्वरित बिक्री को ट्रिगर करने के लिए लगाया जा सकता है, जिसके परिणामस्वरूप बिक्री मूल्य कम हो सकता है।

  • व्यवस्थित लेनदेन. उचित मूल्य एक व्यवस्थित लेनदेन के आधार पर प्राप्त किया जाना है, जो एक ऐसे लेनदेन का अनुमान लगाता है जहां बेचने का कोई अनुचित दबाव नहीं है, जैसा कि कॉर्पोरेट परिसमापन में हो सकता है।

  • तृतीय पक्ष. उचित मूल्य एक ऐसी इकाई को अनुमानित बिक्री के आधार पर प्राप्त किया जाना है जो कॉर्पोरेट अंदरूनी नहीं है या विक्रेता से किसी भी तरह से संबंधित नहीं है। अन्यथा, एक संबंधित-पक्ष लेनदेन भुगतान की गई कीमत को कम कर सकता है।

उचित मूल्य का आदर्श निर्धारण एक सक्रिय बाजार में दी जाने वाली कीमतों पर आधारित होता है। एक सक्रिय बाजार वह है जिसमें चल रहे मूल्य निर्धारण की जानकारी प्रदान करने के लिए पर्याप्त मात्रा में लेनदेन होता है। साथ ही, जिस बाजार से उचित मूल्य प्राप्त होता है, वह परिसंपत्ति या दायित्व के लिए प्रमुख बाजार होना चाहिए, क्योंकि इस बाजार से जुड़े अधिक से अधिक लेन-देन की मात्रा संभावित रूप से विक्रेता के लिए सर्वोत्तम मूल्य की ओर ले जानी चाहिए। जिस बाजार में कोई व्यवसाय आम तौर पर संपत्ति के प्रकार को बेचता है या देनदारियों का निपटारा करता है उसे प्रमुख बाजार माना जाता है।

उचित मूल्य लेखांकन के तहत, उचित मूल्य प्राप्त करने के लिए कई सामान्य दृष्टिकोणों की अनुमति है, जो हैं:

  • बाजार दृष्टिकोण. उचित मूल्य प्राप्त करने के लिए समान या समान संपत्ति और देनदारियों के लिए वास्तविक बाजार लेनदेन से जुड़ी कीमतों का उपयोग करता है। उदाहरण के लिए, रखी गई प्रतिभूतियों की कीमतें एक राष्ट्रीय एक्सचेंज से प्राप्त की जा सकती हैं, जिस पर इन प्रतिभूतियों को नियमित रूप से खरीदा और बेचा जाता है।

  • आय दृष्टिकोण. अनुमानित भविष्य के नकदी प्रवाह या आय का उपयोग करता है, जो एक छूट दर से समायोजित होता है जो पैसे के समय मूल्य का प्रतिनिधित्व करता है और नकदी प्रवाह के जोखिम को प्राप्त नहीं किया जा रहा है, एक रियायती वर्तमान मूल्य प्राप्त करने के लिए। इस दृष्टिकोण में जोखिम को शामिल करने का एक वैकल्पिक तरीका संभावित भविष्य के नकदी प्रवाह का संभाव्यता-भारित-औसत सेट विकसित करना है।

  • लागत दृष्टिकोण. मौजूदा परिसंपत्ति के अप्रचलन के लिए समायोजित किसी परिसंपत्ति को बदलने के लिए अनुमानित लागत का उपयोग करता है।

GAAP सूचना स्रोतों का एक पदानुक्रम प्रदान करता है जो स्तर 1 (सर्वोत्तम) से स्तर 3 (सबसे खराब) तक होता है। इन स्तरों की जानकारी का सामान्य उद्देश्य मूल्यांकन विकल्पों की एक श्रृंखला के माध्यम से लेखाकार को आगे बढ़ाना है, जहां स्तर 1 के करीब समाधान स्तर 3 से अधिक पसंद किए जाते हैं। तीन स्तरों की विशेषताएं इस प्रकार हैं:

  • स्तर 1. यह माप की तारीख पर एक सक्रिय बाजार में एक समान वस्तु के लिए एक उद्धृत मूल्य है। यह उचित मूल्य का सबसे विश्वसनीय प्रमाण है, और जब भी यह जानकारी उपलब्ध हो, इसका उपयोग किया जाना चाहिए। जब कोई बिड-मास्क प्राइस स्प्रेड होता है, तो परिसंपत्ति या देयता के उचित मूल्य के सबसे अधिक प्रतिनिधि मूल्य का उपयोग करें। इसका मतलब यह हो सकता है कि किसी परिसंपत्ति मूल्यांकन के लिए बोली मूल्य और देयता के लिए पूछ मूल्य का उपयोग करना। जब आप उद्धृत स्तर 1 मूल्य को समायोजित करते हैं, तो ऐसा करने से परिणाम स्वतः ही निचले स्तर में बदल जाता है।

  • लेवल 2. यह उद्धृत कीमतों के अलावा प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष रूप से देखने योग्य इनपुट है। स्तर 2 इनपुट का एक उदाहरण एक व्यावसायिक इकाई के लिए एक मूल्यांकन गुणक है जो तुलनीय संस्थाओं की बिक्री पर आधारित है। इस परिभाषा में संपत्ति या देनदारियों के लिए मूल्य शामिल हैं जो (बोल्ड में नोट की गई प्रमुख वस्तुओं के साथ) हैं:

    • सक्रिय बाजारों में समान वस्तुओं के लिए; या

    • निष्क्रिय बाजारों में समान या समान वस्तुओं के लिए; या

    • उद्धृत कीमतों के अलावा अन्य इनपुट के लिए, जैसे क्रेडिट जोखिम, डिफ़ॉल्ट दरें और ब्याज दरें; या

    • अवलोकन योग्य बाजार डेटा के साथ सहसंबंध से प्राप्त इनपुट के लिए।

  • स्तर 3. यह एक अगोचर इनपुट है। इसमें कंपनी का अपना डेटा शामिल हो सकता है, जिसे अन्य उचित रूप से उपलब्ध जानकारी के लिए समायोजित किया जा सकता है। एक स्तर 3 इनपुट के उदाहरण एक आंतरिक रूप से उत्पन्न वित्तीय पूर्वानुमान और एक वितरक से एक प्रस्तावित उद्धरण के भीतर निहित मूल्य हैं।

इन तीन स्तरों को उचित मूल्य पदानुक्रम के रूप में जाना जाता है। कृपया ध्यान दें कि इन तीन स्तरों का उपयोग केवल मूल्यांकन तकनीकों (जैसे बाजार दृष्टिकोण) के लिए इनपुट का चयन करने के लिए किया जाता है। स्तरों का उपयोग सीधे संपत्ति या देनदारियों के लिए उचित मूल्य बनाने के लिए नहीं किया जाता है।