ऋण अनुपात में नकदी प्रवाह

ऋण अनुपात के लिए नकदी प्रवाह एक व्यवसाय की अपने परिचालन नकदी प्रवाह से अपने ऋण दायित्वों का समर्थन करने की क्षमता को प्रकट करता है। यह एक प्रकार का ऋण कवरेज अनुपात है। एक उच्च प्रतिशत इंगित करता है कि एक व्यवसाय अपने मौजूदा ऋण भार का समर्थन करने में सक्षम होने की अधिक संभावना है। गणना परिचालन नकदी प्रवाह को ऋण की कुल राशि से विभाजित करने के लिए है। इस गणना में, ऋण में अल्पकालिक ऋण, दीर्घकालिक ऋण का वर्तमान भाग और दीर्घकालिक ऋण शामिल हैं। सूत्र है:

परिचालन नकदी प्रवाह ÷ कुल ऋण = ऋण अनुपात में नकदी प्रवाह flow

उदाहरण के लिए, एक व्यवसाय पर कुल $ 2,000,000 का ऋण है। पिछले वर्ष के लिए इसका परिचालन नकदी प्रवाह $400,000 था। इसलिए, इसके नकदी प्रवाह से ऋण अनुपात की गणना इस प्रकार की जाती है:

$400,000 ऑपरेटिंग कैश फ्लो ÷ $2,000,000 कुल ऋण = 20%

20% परिणाम इंगित करता है कि संगठन को ऋण चुकाने में पांच साल लगेंगे, यह मानते हुए कि उस अवधि के लिए नकदी प्रवाह मौजूदा स्तर पर जारी है। इस अनुपात गणना के परिणाम का मूल्यांकन करते समय, ध्यान रखें कि यह उद्योग द्वारा व्यापक रूप से भिन्न हो सकता है।

इस अनुपात के साथ एक समस्या यह है कि यह इस बात पर विचार नहीं करता कि ऋण कितनी जल्दी परिपक्व होता है। यदि परिपक्वता तिथि निकट भविष्य में है, तो यह पूरी तरह से संभव है कि एक फर्म ऋण अनुपात में मजबूत नकदी प्रवाह के बावजूद अपने ऋण का भुगतान नहीं कर पाएगी।

इस अनुपात पर एक भिन्नता अनुपात में संचालन से नकदी प्रवाह के बजाय मुक्त नकदी प्रवाह का उपयोग करना है। नि: शुल्क नकदी प्रवाह चल रहे पूंजीगत व्यय के लिए नकद व्यय घटाता है, जो ऋण चुकाने के लिए उपलब्ध नकदी की मात्रा को काफी हद तक कम कर सकता है।