कार्यशील पूंजी विश्लेषण
वर्तमान देनदारियों की तुलना में वर्तमान परिसंपत्तियों की तरलता और पर्याप्तता को निर्धारित करने के लिए कार्यशील पूंजी विश्लेषण का उपयोग किया जाता है। यह जानकारी यह निर्धारित करने के लिए आवश्यक है कि क्या किसी संगठन को अपने संचालन के लिए अतिरिक्त दीर्घकालिक वित्त पोषण की आवश्यकता है, या क्या उसे अतिरिक्त नकदी को लंबी अवधि के निवेश वाहनों में स्थानांतरित करने की योजना बनानी चाहिए।
कार्यशील पूंजी विश्लेषण का पहला भाग उस समयसीमा की जांच करना है जिसके भीतर भुगतान के लिए वर्तमान देनदारियां हैं। यह सबसे आसानी से एक वृद्ध खातों की देय रिपोर्ट की जांच करके देखा जा सकता है, जो देय राशि को 30-दिन की समय-सीमा में विभाजित करता है। छोटी समयावधि दिखाने के लिए इस रिपोर्ट के प्रारूप को संशोधित करके, बहुत कम समय अंतराल के लिए नकदी की जरूरतों को निर्धारित करना संभव है। अन्य दायित्वों का समय, जैसे उपार्जित देनदारियां, इस विश्लेषण के शीर्ष पर स्तरित किया जा सकता है ताकि दायित्वों का भुगतान कब किया जाना चाहिए, इसका विस्तृत विवरण प्रदान किया जा सके।
इसके बाद, पुराने खातों की प्राप्य रिपोर्ट का उपयोग करते हुए, और अल्पकालिक समय बकेट के साथ, प्राप्य खातों के लिए समान विश्लेषण में संलग्न हों। इस विश्लेषण के परिणाम को उन ग्राहकों के लिए संशोधित करने की आवश्यकता होगी जिनके पास देर से भुगतान करने का इतिहास है, ताकि रिपोर्ट संभावित आने वाले नकदी प्रवाह का अधिक सटीक मूल्यांकन प्रकट करे।
एक और कदम यह देखने के लिए किसी भी निवेश की जांच करना है कि क्या इस पर कोई प्रतिबंध है कि उन्हें कितनी जल्दी बेचा जा सकता है और नकद में परिवर्तित किया जा सकता है। अंत में, यह अनुमान लगाने के लिए कि इस संपत्ति को तैयार माल में परिवर्तित किया जा सकता है, बेचा जा सकता है, और ग्राहकों से प्राप्त नकद में कितना समय लगेगा, यह अनुमान लगाने के लिए इन्वेंट्री संपत्ति की विस्तार से समीक्षा करें। यह बहुत संभव है कि इन्वेंट्री को नकदी में बदलने के लिए आवश्यक अवधि इतनी लंबी होगी कि यह संपत्ति वर्तमान देनदारियों के भुगतान में सक्षम होने के दृष्टिकोण से अप्रासंगिक है।
अगली प्रमुख गतिविधि इन विश्लेषणों को एक साथ संशोधित अल्पकालिक नकद पूर्वानुमान में शुद्ध करना है, बहुत ही संक्षिप्त समय अवधि, जैसे कि हर तीन से पांच दिनों के अंतराल का उपयोग करना। यदि किसी टाइम बकेट में उपलब्ध नकदी की मात्रा में कमी है, तो यह आवश्यक होगा कि या तो आपूर्तिकर्ता को विलंबित भुगतान की योजना बनाई जाए, या कमी को पूरा करने के लिए नए ऋण या इक्विटी से पर्याप्त नकदी प्राप्त की जाए।
इस प्रकार का कार्यशील पूंजी विश्लेषण निरंतर, नियमित अंतराल पर किया जाना चाहिए।
