अधिग्रहण ड्यू डिलिजेंस चेकलिस्ट
निम्नलिखित ड्यू डिलिजेंस चेकलिस्ट एक अधिग्रहण विश्लेषण के हिस्से के रूप में जांच करने के लिए वस्तुओं की एक सामान्य सूची के रूप में उपयोगी है, हालांकि प्रश्नों की पूरी श्रृंखला की शायद आवश्यकता नहीं होगी। उद्योग-विशिष्ट अधिग्रहण के लिए कुछ प्रश्नों को जोड़ने की आवश्यकता हो सकती है, जबकि परिसंपत्ति अधिग्रहण के लिए बहुत कम प्रश्नों की आवश्यकता होगी।
लक्ष्य कंपनी अवलोकन
क्यों बिक रहा है? एक अच्छा कारण होना चाहिए कि किसी व्यवसाय के मालिक इसे क्यों बेचना चाहते हैं - और वे उत्कृष्ट हो सकते हैं, जैसे कि संपत्ति कर भुगतान, तलाक या सेवानिवृत्ति के लिए धन जुटाना। हालांकि, कुछ छिपे हुए कारण भी हो सकते हैं, जैसे कि मुकदमे की उम्मीद या कंपनी की संभावनाओं में गिरावट, जो वास्तव में बिक्री को चला रहे हैं। इन छिपे हुए कारणों में से एक इतनी महत्वपूर्ण समस्या पेश कर सकता है कि अधिग्रहणकर्ता को लेनदेन से बाहर होना चाहिए।
पूर्व बिक्री प्रयास. क्या लक्ष्य कंपनी के मालिकों ने इसे पहले बेचने का प्रयास किया है? अगर ऐसा है तो जानिए क्या हुआ था। पूर्व संभावित खरीदारों के सामने आने वाली समस्याओं के बारे में बात करने की संभावना नहीं है, लेकिन असफल बिक्री चर्चाओं की एक सतत श्रृंखला शायद अंतर्निहित परिचालन, जोखिम या मूल्यांकन के मुद्दों की ओर इशारा करती है जिन्हें उजागर किया जाना चाहिए।
व्यावसायिक योजनाएं. न केवल सबसे हाल की व्यावसायिक योजना की एक प्रति प्राप्त करें, बल्कि पिछले कुछ वर्षों से इसके पुराने संस्करण भी प्राप्त करें। टीम को इन दस्तावेजों को पढ़ना चाहिए और कंपनी के वास्तविक प्रदर्शन और गतिविधियों से उनकी तुलना करनी चाहिए, यह देखने के लिए कि क्या प्रबंधन टीम अपनी योजनाओं को लागू करने में सक्षम है।
जटिलता. व्यवसाय कितना जटिल है? यदि इसमें बड़ी संख्या में असमान सहायक कंपनियां शामिल हैं जो कई उत्पादों और सेवाओं से निपटती हैं, तो अधिग्रहणकर्ता के लिए ऑपरेशन का प्रबंधन करना बहुत मुश्किल हो सकता है। इस प्रकार के व्यवसायों को विकसित करना भी मुश्किल होता है। इसके विपरीत, एक साधारण उत्पाद लाइन या सेवा वाली कंपनी एक उत्कृष्ट अधिग्रहण लक्ष्य है।
बाजार की समीक्षा. उन बाजारों में प्राथमिक खिलाड़ियों की समीक्षा करें जिनमें लक्ष्य प्रतिस्पर्धा करता है; प्रत्येक के कब्जे वाले प्रतिस्पर्धी निशानों को निर्धारित करें, और उनके कार्यों का लक्ष्य कंपनी के उन पर कैसे प्रभाव पड़ सकता है। इसके अलावा, उद्योग में रुझानों की निगरानी करें यह देखने के लिए कि क्या लाभ के स्तर या बाजार के आकार में बदलाव होने की उम्मीद है या होने की उम्मीद है। इसके अलावा, बाजार पर नई तकनीक के अपेक्षित प्रभाव की जांच करें, और उन प्रौद्योगिकियों के संबंध में कंपनी की स्थिति कैसी है।
प्रवेश में आसानी. क्या यह एक ऐसा उद्योग है जिसमें प्रतियोगी प्रवेश कर सकते हैं और आसानी से मौजूद हो सकते हैं, या प्रवेश के लिए महत्वपूर्ण बाधाएं हैं? क्या नए प्रतिस्पर्धियों के आने और महत्वपूर्ण बाजार हिस्सेदारी लेने का इतिहास रहा है, या क्या बाजार हिस्सेदारी मौजूदा खिलाड़ियों के बीच बंद है?
संबंधित अधिग्रहण. क्या हाल ही में उद्योग में अन्य अधिग्रहण हुए हैं? क्या अन्य व्यवसायों ने खुद को बिक्री के लिए रखा है? इन प्रवृत्तियों को क्या चला रहा है? यह संभव है कि उद्योग समेकन के दौर से गुजर रहा हो, जो अधिग्रहणकर्ता द्वारा लक्षित कंपनी को प्रदान की जाने वाली कीमत को प्रभावित कर सकता है।
रिपोर्टिंग संबंध चार्ट. एक चार्ट प्राप्त करें जो व्यवसाय के भीतर रिपोर्टिंग संबंधों को बताता है। यह निर्धारित करने के लिए उपयोगी है कि कौन से प्रबंधक व्यवसाय के किन वर्गों के प्रभारी हैं, ताकि टीम को पता चले कि अधिक जानकारी के लिए किससे संपर्क करना है। यह टीम को यह भी बताता है कि अधिग्रहण पूरा होने पर व्यवसाय में भूमिकाओं के लिए कौन जांच करेगा।
भौगोलिक संरचना. यदि व्यवसाय बिक्री क्षेत्रों पर आधारित है, तो जांच करें कि क्षेत्रीय बिक्री का समर्थन करने के लिए संगठन की संरचना कैसे की जाती है। क्या बिक्री, विपणन, वितरण और स्टोरफ्रंट जैसी गतिविधियों के लिए क्षेत्रीय स्तर पर पर्याप्त बुनियादी ढांचा है? यदि कमजोरियां हैं, तो अधिग्रहणकर्ता ऐसा क्या कर सकता है जिससे लाभ में सुधार हो?
संगठनात्मक कानूनी संरचना चार्ट. एक चार्ट प्राप्त करें जो बताता है कि कौन सी सहायक संस्थाएं किस मूल कंपनियों के स्वामित्व में हैं, जहां प्रत्येक को शामिल किया गया है, और प्रत्येक का स्वामित्व है। यह एक महत्वपूर्ण दस्तावेज है, क्योंकि टीम को यह जानने की जरूरत है कि क्या कंपनी के संगठनात्मक ढांचे में कोई छिपे हुए बहुमत या अल्पसंख्यक निवेशक दबे हुए हैं।
कर्मचारियों
कर्मचारियों के प्रकार. कंपनी के विभिन्न कार्यात्मक क्षेत्रों में कर्मचारियों की संख्या के बारे में जानकारी प्राप्त करें, जैसे उत्पादन, सामग्री प्रबंधन, लेखा, ट्रेजरी, आदि।
प्रमुख कर्मचारी. एक सूची संकलित करें कि कौन से कर्मचारी वास्तव में व्यवसाय संचालित करते हैं।
ग्राहक संबंध. क्या किसी कर्मचारी का ग्राहकों के साथ इतना घनिष्ठ संपर्क होता है कि वे ग्राहकों को अपने साथ ले जा सकते हैं यदि वे कंपनी छोड़कर कहीं और व्यवसाय में जाते हैं? निवेश प्रबंधन, परामर्श और लेखा सेवाओं जैसे विशिष्ट सेवा उद्योगों में यह एक विशेष समस्या है।
सम्पूर्ण प्रतिकर. शीर्ष कर्मचारियों की कुल लागत का संकलन करें। इसका मतलब न केवल उनका मूल वेतन, कमीशन, बोनस, स्टॉक विकल्प और पेरोल कर है, बल्कि विभिन्न प्रकार के व्यक्तिगत खर्चों के लिए लाभ और कोई प्रतिपूर्ति भी है।
वेतन स्तर का सिद्धांत. कर्मचारियों को भुगतान किए जाने वाले मुआवजे के स्तर के लिए कंपनी का दर्शन क्या है? क्या यह अधिकांश पदों के लिए औसत वेतन दर के करीब है, या काफी अधिक या कम है?
भुगतान इतिहास. अंतिम तिथि का विवरण देने वाला एक चार्ट बनाएं जब प्रत्येक व्यक्ति को वेतन वृद्धि और वृद्धि की राशि दी गई थी।
फ्रीज़ का भुगतान करें. यदि लक्षित कंपनी हाल ही में वित्तीय कठिनाई में रही है, तो हो सकता है कि उसने वित्तीय स्थिति में सुधार होते ही तत्काल वृद्धि के वादे के साथ अपने कर्मचारियों पर वेतन फ्रीज लगा दिया हो। यह एक उम्मीद पैदा करता है कि अधिग्रहणकर्ता तुरंत वेतन में वृद्धि करेगा।
रोजगार समझौते. कुछ कर्मचारियों के साथ समझौते हो सकते हैं, जिसके तहत वे एक निश्चित राशि के विच्छेद वेतन के हकदार होते हैं यदि कंपनी उनके रोजगार को समाप्त करने का चुनाव करती है। टीम को इन सभी समझौतों का पता लगाना चाहिए और विच्छेद भुगतान की राशि का दस्तावेजीकरण करना चाहिए, यदि अधिग्रहणकर्ता अपने पदों को खत्म करने या अधिग्रहण के हिस्से के रूप में उन्हें बदलने का फैसला करता है।
यूनियन. क्या कंपनी के भीतर कर्मचारियों के कुछ समूहों का प्रतिनिधित्व यूनियनों द्वारा किया जाता है? यदि ऐसा है, तो यूनियन अनुबंध की एक प्रति प्राप्त करें और अनुसूचित मजदूरी दर परिवर्तन, कार्य नियम सीमाओं, गारंटीकृत लाभों और अन्य मुद्दों के लिए इसका उपयोग करें जो व्यवसाय की लागत को बदल सकते हैं। विशेष रूप से, कंपनी के काम को आउटसोर्स करने या सुविधाओं को स्थानांतरित करने की क्षमता पर प्रतिबंधों की तलाश करें।
भेदभाव के दावे. क्या कंपनी के खिलाफ भेदभाव के दावे लंबित हैं? क्या अतीत में ऐसे दावों का कोई इतिहास रहा है? यदि हां, तो क्या दावे किसी विशिष्ट व्यक्ति से संबंधित हैं, या वे प्रबंधन टीम में फैले हुए हैं?
चोट के रिकॉर्ड. यदि कंपनी विनिर्माण या वितरण में शामिल है, तो उसके कर्मचारी क्षति रिकॉर्ड की समीक्षा करें। क्या व्यवसाय अत्यधिक उच्च अनुपात में चोटों से ग्रस्त है, या क्या श्रमिकों के मुआवजे के दावे अत्यधिक प्रतीत होते हैं? यदि ऐसा है, तो कंपनी की सुविधाओं की समीक्षा करने के लिए, और किसी भी आवश्यक सुरक्षा उपकरण, कर्मियों, प्रक्रियाओं, या प्रशिक्षण को जोड़ने की लागत का अनुमान लगाने के लिए एक सुरक्षा विशेषज्ञ को लाने पर विचार करें।
कर्मचारी मैनुअल. हमेशा कर्मचारी नियमावली की एक प्रति प्राप्त करें। इसमें कई नीतियां शामिल होनी चाहिए जो कर्मचारियों से जुड़ी लागतों को प्रभावित करती हैं, जैसे कि छुट्टी और बीमार वेतन, छुट्टी कैरी-फॉरवर्ड, वार्षिक समीक्षा, जूरी ड्यूटी, सैन्य वेतन, शोक वेतन, विच्छेद वेतन, और आगे।
कर्मचारी लाभ
लाभ. कर्मचारियों को कौन सा चिकित्सा बीमा दिया जाता है और कर्मचारियों को इसके कितने हिस्से का भुगतान करना होगा? क्या सेवानिवृत्त लोगों को भी कोई बीमा दिया जाता है? इन लाभों की तुलना अधिग्रहणकर्ता के व्यवसाय में कहीं और कर्मचारियों को दी जाने वाली पेशकश से कैसे की जाती है? क्या लक्ष्य कंपनी के उद्योग में दिए जाने वाले लाभों की मानक राशि अन्य उद्योगों में दी जाने वाली पेशकश से भिन्न है जिसमें अधिग्रहणकर्ता प्रतिस्पर्धा करता है?
पेंशन योजना फंडिंग. यदि कोई परिभाषित लाभ पेंशन योजना है, तो यह सुनिश्चित करें कि क्या योजना कम है, और यदि हां, तो कितनी। इसके अलावा, फंडिंग के स्तर को प्राप्त करने के लिए उपयोग की जाने वाली फंडिंग मान्यताओं की समीक्षा करें; इसमें निवेश पर भविष्य के प्रतिफल के संबंध में आशावादी धारणाएं हो सकती हैं जो व्यवहार में प्राप्त होने की संभावना नहीं है।
अवकाश. यह निर्धारित करें कि प्रत्येक कर्मचारी किस छुट्टी के समय का हकदार है, और यह कैसे उद्योग औसत और कंपनी की घोषित अवकाश नीति की तुलना करता है।
वित्तीय परिणाम
वार्षिक वित्तीय विवरण. आदर्श रूप से, पिछले पांच वर्षों के वित्तीय विवरण होने चाहिए, जिन्हें टीम को पूरे पांच वर्षों के लिए एक ट्रेंड-लाइन तुलना में तब्दील करना चाहिए।
नकदी प्रवाह विश्लेषण. वित्तीय विवरणों का एक प्रमुख भाग नकदी प्रवाह का विवरण है। यह दस्तावेज़ नकदी के स्रोतों और उपयोगों का खुलासा करता है। जब आप आय विवरण की समीक्षा कर रहे हों तो इस रिपोर्ट में दी गई जानकारी से सावधान रहें, क्योंकि लक्ष्य अपने नकद भंडार के माध्यम से जलने के दौरान भी पर्याप्त लाभ की रिपोर्ट कर सकता है।
नकद प्रतिबंध. क्या नकद किसी भी तरह से उपयोग से प्रतिबंधित है? उदाहरण के लिए, स्थानीय बैंक ने कंपनी की ओर से एक प्रदर्शन बांड जारी किया हो सकता है, और कंपनी की नकदी की इसी राशि को प्रतिबंधित कर दिया है। एक अन्य उदाहरण क्रेडिट के एक पत्र को निधि देने के लिए नकद प्रतिबंध होगा।
गैर-परिचालन के रूप में वर्गीकृत व्यय. एक कंपनी खर्चों को गैर-परिचालन व्यय श्रेणी में स्थानांतरित कर सकती है, जैसे कि वित्तपोषण व्यय, ताकि संचालन से अपनी कमाई को और अधिक प्रभावशाली बनाया जा सके।
एक बार की घटना. देखें कि क्या कोई ऐसी परिचालनात्मक घटनाएँ थीं जो फिर से होने की संभावना नहीं है, और उन्हें संचालन के परिणामों से बाहर कर दें। बड़े ग्राहकों को एकमुश्त बिक्री के लिए यह एक आम समस्या है।
खुलासे. लेखापरीक्षित वित्तीय विवरणों में विभिन्न विषयों पर प्रकटीकरणों का एक सेट शामिल होना चाहिए। टीम को इन खुलासों की विस्तार से समीक्षा करनी चाहिए, क्योंकि वे किसी कंपनी के बारे में उसके आय विवरण और बैलेंस शीट में दिखाई गई जानकारी की तुलना में अधिक जानकारी प्रकट कर सकते हैं।
सार्वजनिक फाइलिंग. अगर कोई कंपनी सार्वजनिक रूप से आयोजित की जाती है, तो उसे फॉर्म 10-के वार्षिक रिपोर्ट, फॉर्म 10-क्यू तिमाही रिपोर्ट, और फॉर्म 8-के पर कई अन्य मुद्दों को दर्ज करना होगा। ये सभी रिपोर्ट प्रतिभूति और विनिमय आयोग की वेबसाइट www.sec.gov पर उपलब्ध हैं।
प्रबंधन पत्र. ऑडिट पूरा होने के बाद, ऑडिटर कभी-कभी सिफारिशों के एक सेट को एक प्रबंधन पत्र में संकलित करते हैं, जिसे वे सीईओ और ऑडिट कमेटी को वितरित करते हैं। पिछले कुछ वर्षों में जारी किए गए ऐसे कोई भी पत्र पढ़ने लायक हैं, क्योंकि उनमें कंपनी की प्रथाओं में पाई गई कमियों को दूर करने के सुझाव हैं।
राजस्व
बकाया. कम से कम पिछले एक साल के लिए, महीने के हिसाब से बैकलॉग की कुल राशि का पता लगाएं। यह बढ़ती या घटती बैकलॉग प्रवृत्ति को प्रकट कर सकता है, जो निकट अवधि के राजस्व स्तरों का एक मजबूत संकेतक है।
आवर्ती राजस्व धारा. किसी व्यवसाय में एक महत्वपूर्ण मूल्य चालक इसकी आवर्ती राजस्व धारा है। बेसलाइन राजस्व की मात्रा निर्धारित करें जो निरंतर आधार पर उत्पन्न होने की उम्मीद की जा सकती है।
ग्राहक परिवर्तन. पिछले तीन वर्षों में, प्रत्येक उत्पाद लाइन के लिए कंपनी के शीर्ष दस ग्राहकों में क्या परिवर्तन हुए हैं? इस विश्लेषण का उद्देश्य यह देखना है कि क्या बड़े ग्राहकों में शुद्ध गिरावट या वृद्धि हुई है, जो बिक्री की सामान्य प्रवृत्ति का संकेतक है।
उपलब्ध क्षेत्र/चैनल. क्या ऐसे कोई संभावित भौगोलिक क्षेत्र या वितरण चैनल हैं जिनमें कंपनी ने अभी तक प्रवेश नहीं किया है? इन क्षेत्रों में प्रवेश से होने वाली संभावित बिक्री और मार्जिन को मापने का प्रयास।
मूल्य निर्धारण दर्शन. कंपनी कीमतें कैसे तय करती है? क्या यह अपनी लागत में एक प्रतिशत लाभ जोड़ता है, या अंतर्निहित उत्पाद के मूल्य के आधार पर शुल्क लेता है, या प्रतिस्पर्धी उत्पादों के आधार पर इसकी कीमतें निर्धारित करता है? क्या यह एक प्रीमियम मूल्य निर्धारण रणनीति का पालन करने के लिए, मूल्य रणनीति का पालन करने के लिए, या कुछ हद तक उच्च कीमतों को कम करता है?
आकलन. क्या कंपनी के पास एक आकलन विभाग है जो अनुकूलित सेवाओं या उत्पादों के लिए मूल्य प्राप्त करता है? यदि हां, तो सुदृढ़ता के लिए मॉडल की जांच करें, और जांच करें कि क्या कंपनी ने अतीत में गलत अनुमानों पर लगातार पैसा खो दिया है।
अनुबंध समाप्ति. यदि राजस्व ग्राहक अनुबंधों से प्राप्त होता है, तो बड़े अनुबंधों की प्रतियां प्राप्त करें और उनसे संबंधित भुगतान की शेष धारा, जब वे समाप्त हो जाएं, और अनुवर्ती अनुबंध प्राप्त करने की संभावना निर्धारित करें।
प्राप्य खाते. यह देखने के लिए कि क्या कोई ग्राहक चालान असामान्य रूप से लंबी अवधि के लिए अतिदेय हैं, सबसे हालिया खातों की प्राप्य उम्र बढ़ने की रिपोर्ट की समीक्षा करें, और इसके कारणों का पता लगाएं।
लागत संरचना
खर्च का रुझान. पिछले पांच वर्षों के लिए कंपनी के आय विवरण को एक स्प्रेडशीट में लोड करें और इस जानकारी से बिक्री के प्रतिशत के रूप में ट्रेंड लाइन बनाएं, यह देखने के लिए कि खर्च कैसे चल रहा है।
संदिग्ध खर्च. संदिग्ध व्यय के लिए कुछ व्यय खातों की समीक्षा करें। ये आम तौर पर ऐसी वस्तुओं से संबंधित होते हैं जैसे कंपनी के माध्यम से व्यक्तिगत खर्च, चिकित्सा कटौती के लिए कर्मचारियों की प्रतिपूर्ति, या अत्यधिक यात्रा लागत।
कर्मचारियों को ऋण. कर्मचारियों को दिए गए किसी भी ऋण की राशि निर्धारित करें। यह स्वीकार्य है यदि ये थोड़े समय के लिए छोटे पेरोल अग्रिम हैं। हालाँकि, यदि वे दीर्घकालिक ऋण हैं जिनके तहत बहुत कम या कोई पुनर्भुगतान नहीं किया गया है, तो उन्हें उन खर्चों के रूप में मानें जो कंपनी के मुनाफे को कम करते हैं।
अचल संपत्तियां. किसी व्यवसाय की लागत संरचना का एक महत्वपूर्ण हिस्सा उसकी अचल संपत्ति है। यदि हाल के वर्षों में कुछ अचल संपत्ति प्रतिस्थापन हुए हैं, तो यह व्यवसाय की भविष्य की प्रतिस्पर्धात्मकता पर ध्यान देने की कमी को इंगित करता है। यदि निवेश का कम स्तर स्पष्ट है, तो अधिग्रहणकर्ता को कंपनी के मूल्यांकन को उस अतिरिक्त निवेश की मात्रा से कम करना चाहिए जो उसे अचल संपत्ति आधार को उचित रूप से संचालित स्तर तक वापस लाने के लिए करना होगा।
बौद्धिक संपदा
पेटेंट. क्या कंपनी के पास कोई मूल्यवान पेटेंट है? एक उचित परिश्रम टीम के लिए एक कंपनी के स्वामित्व वाले विभिन्न पेटेंटों को छांटने के लिए पर्याप्त तकनीकी ज्ञान होना और यह पता लगाना बेहद मुश्किल है कि कौन से वास्तव में मूल्यवान हैं। यह निर्धारण करने के लिए या तो किसी बाहरी विशेषज्ञ या अधिग्रहणकर्ता के स्वयं के अनुसंधान एवं विकास विभाग की सेवाओं की आवश्यकता होगी।
ट्रेडमार्क. क्या कंपनी ने अपने ट्रेडमार्क पंजीकृत किए हैं? यदि नहीं, तो देखें कि क्या कोई अन्य व्यक्ति उनका उपयोग कर रहा है, और क्या उनके पास ट्रेडमार्क हैं या उन्होंने उनके लिए आवेदन किया है।
लाइसेंसिंग आय. किसी भी लाइसेंसिंग आय का आकार निर्धारित करें जो कंपनी अपने पेटेंट को तीसरे पक्ष को लाइसेंस देकर उत्पन्न करती है।
लाइसेंसिंग खर्च. एक कंपनी के पास किसी अन्य पार्टी से महत्वपूर्ण बौद्धिक संपदा का लाइसेंस हो सकता है। यदि ऐसा है, तो लाइसेंसिंग समझौते पर छोड़ी गई समयावधि का मूल्यांकन करें, साथ ही भविष्य में लाइसेंस का उपयोग करने के लिए लाइसेंसकर्ता की अनुमति वापस लेने की क्षमता का मूल्यांकन करें।
अचल संपत्ति और सुविधाएं
मूल्यांकन. कंपनी के लेखा रिकॉर्ड में दर्ज अचल संपत्तियों के शुद्ध बुक वैल्यू का इससे कोई लेना-देना नहीं है कि अगर वे खुले बाजार में बेचे जाते हैं तो वे वास्तव में क्या लायक हैं। यदि अधिग्रहणकर्ता इनमें से किसी भी संपत्ति को बेचने का इरादा रखता है, तो टीम को उनके मूल्य का एक मोटा अनुमान प्राप्त करना चाहिए।
निरीक्षण. यह सत्यापित करने के लिए कि यह पूर्ण है, कंपनी के सामान्य खाता बही में प्रदर्शित होने वाली अचल संपत्ति के रजिस्टर को ट्रेस करें, और फिर वास्तविक अचल संपत्तियों के लिए रजिस्टर पर आइटमों के चयन का पता लगाएं।
उपयोग. यह देखने के लिए कि क्या कोई अब उपयोग में नहीं है, अधिक महंगी अचल संपत्तियों की समीक्षा करें। यदि ऐसी संपत्तियां मौजूद हैं और उन्हें अधिकतम उत्पादन अवधि का समर्थन करने की आवश्यकता नहीं है, तो इन वस्तुओं को बिक्री के लिए संभावित रूप से उपलब्ध होने के रूप में नोट करें।
स्थानापन्न दर. पिछले पांच वर्षों के लिए कंपनी के अचल संपत्ति प्रतिस्थापन इतिहास की समीक्षा करें। क्या इसने परिसंपत्तियों को एक सुसंगत दर से बदल दिया है, या यह पिछड़ रहा है?
रखरखाव. एक अनुभवी रखरखाव व्यक्ति को उत्पादन क्षेत्र में मशीनरी की जांच करने के साथ-साथ उनके संबंधित रखरखाव रिकॉर्ड की जांच करें, यह देखने के लिए कि रखरखाव का स्तर पर्याप्त है या नहीं।
देयताएं
देय खाते. यह देखने के लिए कि क्या कोई अतिदेय देय है, नवीनतम वृद्ध खातों की देय रिपोर्ट की समीक्षा करें और पता करें कि उनका भुगतान क्यों नहीं किया गया है।
पट्टों. निर्धारित करें कि क्या किसी उपकरण पट्टों में सौदेबाजी खरीद खंड हैं जो कंपनी को पट्टे की अवधि के अंत में बाजार की कीमतों (जैसे $ 1) के लिए संपत्ति खरीदने की अनुमति देते हैं।
कर्ज. बकाया ऋण से जुड़े ऋण समझौतों की समीक्षा करें और देखें कि क्या कोई ऐसा खंड है जो व्यवसाय के नियंत्रण में बदलाव की स्थिति में भुगतान में तेजी लाता है। इसके अलावा, ऋण पर व्यक्तिगत गारंटी हो सकती है जिसे मौजूदा मालिकों द्वारा व्यवसाय को बेचने के लिए सहमति देने से पहले हटा दिया जाना चाहिए। इसके अलावा, सत्यापित करें कि कंपनी ऋण समझौतों में शामिल किसी भी अनुबंध का अनुपालन कर रही है।
संबंधित पक्षों को ऋण. क्या प्रबंधकों, मालिकों या शेयरधारकों ने कंपनी को पैसा उधार दिया है? इन समझौतों की शर्तें क्या हैं, और क्या उनमें कोई ऐसा खंड है जिसके तहत दूसरा पक्ष ऋण को कंपनी के सामान्य स्टॉक में परिवर्तित कर सकता है?
अपंजीकृत देनदारियां. रिकॉर्ड न की गई देनदारियों को उजागर करने के लिए कंपनी के कर्मचारियों और व्यावसायिक भागीदारों के साथ साक्षात्कार का उपयोग करें। उनमें मुकदमों के संभावित प्रतिकूल परिणाम, तीसरे पक्ष की ओर से गारंटी, स्व-बीमा और आकस्मिक शुल्क शामिल हो सकते हैं।
संपार्श्विक. सत्यापित करें कि कौन सी संपत्ति उधारदाताओं द्वारा संपार्श्विक के रूप में नामित की गई है।
इक्विटी
शेयरधारक सूची. कंपनी के सभी शेयरधारकों की एक सूची प्राप्त करें, प्रत्येक की शेयर होल्डिंग्स के साथ।
स्टॉक की कक्षाएं. स्टॉक के सभी वर्गों के स्टॉक स्वामित्व के साथ-साथ प्रत्येक वर्ग से जुड़े मतदान अधिकारों को सत्यापित करें।
रूपांतरण अधिकार. यह देखने के लिए सभी ऋण समझौतों की जांच करें कि क्या ऋण धारकों को कंपनी में ऋण को शेयरों में बदलने का अधिकार है। देखें कि क्या प्रति शेयर अपेक्षित मूल्य स्टॉक में किसी भी रूपांतरण को ट्रिगर करने की संभावना है, और यह व्यवसाय में नियंत्रित हित के लिए क्या करेगा।
विकल्प और वारंट. किसी भी स्टॉक विकल्प और बकाया वारंट की राशि निर्धारित करें, और जब वे समाप्त हो जाएं। विकल्प और वारंट उनके धारकों को एक निश्चित मूल्य बिंदु पर कंपनी स्टॉक के शेयर खरीदने का अधिकार देते हैं। देखें कि क्या प्रति शेयर अपेक्षित मूल्य किसी स्टॉक की खरीद को गति प्रदान कर सकता है।
अवैतनिक लाभांश. यदि लाभांश घोषित किया गया है लेकिन भुगतान नहीं किया गया है, तो यह अधिग्रहणकर्ता का दायित्व बन जाता है। इसके अलावा, यदि कोई पसंदीदा स्टॉक है जिसमें एक निर्धारित वार्षिक लाभांश प्रतिशत है, तो सत्यापित करें कि निवेशकों के कारण कोई अवैतनिक, संचयी लाभांश नहीं है।
स्टॉक बायबैक दायित्व. क्या कंपनी किसी शेयरधारक के स्टॉक को पुनर्खरीद करने के लिए प्रतिबद्ध है? यदि हां, तो किस कीमत पर और किस तिथि तक ?
करों
क्या कंपनी टैक्स देना जारी रखेगी? यदि कोई कंपनी अतीत में करों का भुगतान कर रही है, तो यह सत्यापित करने के लिए कि भुगतान जारी है, उसके खातों के देय रिकॉर्ड की समीक्षा करें।
क्या कंपनी करों की सही राशि का भुगतान कर रही है? सिर्फ इसलिए कि कोई कंपनी कर भुगतान भेज रही है इसका मतलब यह नहीं है कि वे भुगतान सही हैं।तदनुसार, टीम को यह देखने के लिए कि क्या भुगतानों की गणना सही ढंग से की गई थी, कर भुगतानों का एक नमूना प्राप्त करने के लिए उपयोग की गई गणनाओं का ऑडिट करना चाहिए।
क्या ऐसी अघोषित कर देनदारियां हैं जिनका कभी भुगतान नहीं किया गया है? यह अब तक का सबसे कठिन कर देय परिश्रम कार्य है, क्योंकि यह कर भुगतान की पूर्ण अनुपस्थिति को संबोधित करता है।
बिक्री गतिविधियाँ
संगठन. बिक्री विभाग कैसे व्यवस्थित होता है, और यह बिक्री कैसे करता है? उदाहरण के लिए, क्या संगठनात्मक संरचना बिक्री क्षेत्रों, वितरकों, खुदरा स्टोर, इंटरनेट या किसी अन्य दृष्टिकोण पर आधारित है?
उत्पादकता. यह निर्धारित करने के लिए कि कौन से सेल्सपर्सन और / या स्टोर सबसे अधिक और कम से कम लाभदायक हैं, बिक्री कर्मियों या स्टोरफ्रंट से बिक्री रिकॉर्ड का मिलान करें। क्या कुछ कर्मचारियों या दुकानों को छँटाई करने का अवसर है? क्या शीर्ष सेल्सपर्सन का समर्थन करने के लिए कुछ किया जाना चाहिए या अधिक-प्राप्त स्टोर के परिणामों को मजबूत करना चाहिए?
मुआवज़े की योजना. बिक्री कर्मचारियों को कैसे मुआवजा दिया जाता है? वेतनभोगी बनाम कमीशन वेतन का मिश्रण क्या है, और यह समय के साथ कैसे बदलता है क्योंकि एक व्यक्ति बिक्री प्रशिक्षु से विक्रेता के रूप में संक्रमण करता है? क्या इनाम प्रणाली बिक्री कर्मचारियों को उचित रूप से प्रेरित करती है?
कौशल मैच. कुछ उत्पादों को अपेक्षाकृत गैर-तकनीकी बिक्री की आवश्यकता होती है जिसे कम पृष्ठभूमि वाले किसी व्यक्ति को सौंपा जा सकता है। अन्य उत्पादों को अधिक विस्तृत बिक्री प्रक्रिया की आवश्यकता होती है जिसमें एक अधिक अनुभवी और अच्छी तरह से प्रशिक्षित बिक्री तकनीशियन शामिल होता है। टीम को होने वाली बिक्री के प्रकार और उन्हें सौंपे गए बिक्री तकनीशियनों के कौशल स्तर की समीक्षा करनी चाहिए।
विपणन गतिविधियां
तुलनात्मक विश्लेषण. कंपनी के मार्केटिंग प्रयासों की तुलना उसके प्रतिस्पर्धियों से कैसे की जाती है? आप इस परीक्षा को उत्पाद पैकेजिंग, गुणवत्ता, विज्ञापन, वितरण, मूल्य निर्धारण, कैटलॉग बिक्री, टेलीमार्केटिंग, इंटरनेट मार्केटिंग, आफ्टरमार्केट सर्विसिंग आदि सहित कई क्षेत्रों में आयोजित कर सकते हैं।
समन्वय. क्या विपणन विभाग नए उत्पादों को जारी करने के साथ अपने प्रयासों का समन्वय करता है और समन्वित बिक्री अभियानों के लिए बिक्री कर्मचारियों के साथ काम करता है, या क्या यह सामान्य विज्ञापन पर निर्भर करता है?
ब्रांडिंग. क्या किसी उत्पाद के बाहरी मामले, पैकेजिंग, वितरण, विज्ञापन आदि के हर पहलू की ब्रांडिंग करने पर ध्यान दिया जाता है?
सामग्री प्रबंधन
आपूर्ति श्रृंखला. क्या कंपनी की आपूर्ति श्रृंखला लंबी है? यदि हां, तो क्या आपूर्ति श्रृंखला विफलता होने पर कंपनी को चालू रखने के लिए पर्याप्त मात्रा में इन्वेंट्री रिजर्व बनाए रखती है?
आपूर्ति प्रतिबंध. क्या पिछले पांच वर्षों के दौरान कुछ सामग्रियों की मात्रा में प्रतिबंधों से बिक्री प्रभावित हुई है? किन परिस्थितियों के कारण प्रतिबंध लगे, और बिक्री पर क्या प्रभाव पड़ा?
परिवहन लागत. बेचे गए माल की लागत का कितना अनुपात परिवहन लागत में शामिल है?
खर्च प्रबंधन. क्या क्रय करने वाले कर्मचारियों के पास एक व्यय प्रबंधन प्रणाली है जो वस्तु प्रकार द्वारा खरीद को एकत्रित करती है, और क्या वह इस जानकारी का उपयोग थोक क्रय गतिविधियों में संलग्न करने के लिए करता है? क्या क्रय विभाग अपने खर्च प्रबंधन प्रणाली के अनुपालन की निगरानी करता है, और उन लोगों के साथ अनुवर्ती कार्रवाई करता है जो अनुमोदित आपूर्तिकर्ताओं से खरीदारी नहीं करते हैं?
आपूर्तिकर्ता समाप्ति. क्या किसी आपूर्तिकर्ता ने हाल ही में कंपनी के साथ व्यापार करना जारी रखने से मना कर दिया है? समाप्ति के कारण का पता लगाने के लिए उनसे संपर्क करें।
आपूर्तिकर्ता अनुबंध. किसी भी आपूर्तिकर्ता अनुबंध या मास्टर खरीद समझौते की प्रतियां प्राप्त करें जिसमें कंपनी अगले कुछ महीनों से अधिक की अवधि में कुछ खरीद मात्रा के लिए प्रतिबद्ध है। टीम को इन अनुबंधों की शेष समय अवधि में संभावित लागत का अनुमान लगाना चाहिए, और क्या लागत मौजूदा बाजार दरों से ऊपर या नीचे है।
इन्वेंटरी सिस्टम. कंपनी कितनी अच्छी तरह अपनी इन्वेंट्री की पहचान, भंडारण और ट्रैक रखती है?
इन्वेंटरी अप्रचलन. उन उद्योगों में जहां उत्पाद का जीवन काल कम है, अप्रचलित वस्तुओं के लिए सूची की जांच करना सुनिश्चित करें, और उस कीमत का अनुमान लगाएं जिस पर उनका निपटान किया जा सकता है।
सूचान प्रौद्योगिकी
जगह में सिस्टम. टीम को कंपनी द्वारा उपयोग किए जा रहे सभी प्रमुख सॉफ्टवेयर पैकेजों, उनके संस्करण संख्या, वार्षिक रखरखाव लागत, उपयोगकर्ताओं की संख्या और अन्य प्रणालियों के इंटरफेस की पूरी सूची बनानी चाहिए।
लाइसेंस. कंपनी द्वारा प्रत्येक सॉफ़्टवेयर एप्लिकेशन के लिए भुगतान किए गए मान्य सॉफ़्टवेयर लाइसेंसों की संख्या निर्धारित करें, और इसे उपयोगकर्ताओं की संख्या के साथ मिलाएँ।
आउटसोर्सिंग समझौते. यदि कंपनी ने अपने आईटी संचालन के बड़े हिस्से को संभालने के लिए आउटसोर्सिंग फर्म की सेवाओं को बरकरार रखा है, तो आधारभूत सेवाओं, अतिरिक्त सेवाओं के लिए मूल्य निर्धारण, और नियंत्रण खंड में परिवर्तन जैसे मुद्दों के लिए समझौते की सावधानीपूर्वक समीक्षा करें।
क्षमता. मौजूदा सिस्टम के उपयोग के स्तर के साथ-साथ उपकरणों की उम्र की जांच करें।
अनुकूलन. कंपनी ने किसी भी पैकेज्ड सॉफ़्टवेयर को किस हद तक संशोधित किया है जिसे उसने कहीं और खरीदा है?
इंटरफेस. उन इंटरफेस की जांच करें जो कंपनी अपने सिस्टम को एक साथ जोड़ने के लिए उपयोग करती है। विशेष जटिलता के किसी भी इंटरफेस पर ध्यान दिया जाना चाहिए, क्योंकि यदि अधिग्रहणकर्ता उन प्रणालियों में भी लिंक करना चाहता है तो इन्हें पुनर्निर्माण की आवश्यकता हो सकती है।
विरासती तंत्र. कुछ संगठनों में कस्टम-निर्मित सॉफ़्टवेयर होते हैं जिन्हें बनाए रखने के लिए काफी संसाधनों की आवश्यकता होती है। टीम को इन प्रणालियों का पता लगाना चाहिए, उनकी वार्षिक रखरखाव लागत निर्धारित करनी चाहिए, यह तय करना चाहिए कि क्या उन्हें अन्य प्रणालियों से बदला जाना चाहिए, और प्रतिस्थापन लागत का अनुमान लगाना चाहिए।
आपदा पुनर्प्राप्ति योजना. क्या कोई आपदा पुनर्प्राप्ति योजना है जो बताती है कि सिस्टम की विफलता की स्थिति में जानकारी का बैकअप कैसे लिया जाता है और पुनर्प्राप्त किया जाता है? क्या योजना का नियमित परीक्षण किया जाता है? क्या कोई बैकअप आईटी सुविधा है जो मुख्य सुविधा के नष्ट होने पर लेने के लिए तैयार है?
कानूनी मुद्दे
वर्तमान मुकदमे. यदि लक्ष्य के विरुद्ध कोई मुकदमा बकाया है, तो उनकी स्थिति का पता लगाएं।
पहले के मुकदमे. यदि पिछले पांच वर्षों के भीतर कोई मुकदमे निपटाए गए हैं, तो निपटान समझौतों की प्रतियां प्राप्त करें।
कानूनी चालान. पिछले तीन वर्षों में कानून फर्मों को भुगतान किए गए सभी चालानों की समीक्षा करें, और उनसे सत्यापित करें कि सभी कानूनी मुद्दों का समाधान किया गया है।
अनुबंधों की समीक्षा. उन सभी अनुबंधों की जांच करें जो लक्ष्य पिछले पांच वर्षों के भीतर दर्ज किए गए हैं। विशेष रूप से उन पर ध्यान केंद्रित करें जिन्हें निश्चित भुगतान, रॉयल्टी या कमीशन भुगतान, या स्टॉक जारी करने की आवश्यकता है।
चार्टर और उपनियम. हमेशा कंपनी के चार्टर और उपनियमों का नवीनतम संस्करण प्राप्त करें, और उनकी विस्तार से समीक्षा करें। वे व्यवसाय की बिक्री जैसे प्रमुख आयोजनों के लिए मतदान प्रक्रियाओं को बताते हैं।
बोर्ड मिनट. निदेशक मंडल को कई निर्णयों को मंजूरी देनी चाहिए, जैसे कि अधिक स्टॉक का प्राधिकरण, मौजूदा स्टॉक की पुनर्खरीद, कुछ मुआवजे के पैकेज, अधिग्रहण, और आगे। नतीजतन, कम से कम पिछले पांच वर्षों के सभी बोर्ड मिनटों की समीक्षा करें, और संभवत: लंबी अवधि के लिए।
शेयरधारक बैठक मिनट. पिछले कुछ वर्षों के शेयरधारक बैठकों के मीटिंग मिनट्स प्राप्त करें।
लेखा परीक्षा समिति मिनट. यदि निदेशक मंडल की एक लेखा परीक्षा समिति है, तो यह देखने के लिए कि क्या समिति को किसी नियंत्रण-संबंधी मुद्दों से अवगत कराया गया था, पिछले कुछ वर्षों के अपने कार्यवृत्त की समीक्षा करना उपयोगी हो सकता है।
