निजी इक्विटी परिभाषा

निजी इक्विटी एक ऐसे व्यवसाय में निवेश है जो स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध नहीं है। पूंजी का स्रोत या तो व्यक्तिगत निवेशकों या निवेश कोषों के एक पूल से होता है, जो निम्नलिखित दो प्रकार के निवेश करते हैं:

  • निजी कंपनियों में इक्विटी या ऋण निवेश. ये निवेश आम तौर पर किसी कंपनी के मौजूदा विकास को बढ़ाने के लिए, या अनुसंधान और विकास गतिविधियों को वित्त पोषित करके अपनी बौद्धिक संपदा के मूल्य में वृद्धि करने के लिए किए जाते हैं।

  • कंपनियों के बायआउट्स. इरादा उनकी परिचालन विशेषताओं में सुधार करके अधिग्रहण के मूल्य में वृद्धि करना है। ये कंपनियां अक्सर पहले से ही वित्तीय कठिनाइयों का सामना कर रही हैं, जो निजी इक्विटी फर्मों को उन्हें एक छोटी राशि के लिए खरीदने की अनुमति देती हैं। यदि खरीददारी किसी सार्वजनिक फर्म की है, तो इसका परिणाम आमतौर पर अधिग्रहणिती को सार्वजनिक कंपनी के रूप में असूचीबद्ध करना होता है।

सार्वजनिक कंपनियों को खरीदने की अवधारणा पर एक भिन्नता लीवरेज्ड बायआउट है। इसमें एक कंपनी को खरीदने के लिए बहुत बड़ी मात्रा में ऋण और थोड़ी मात्रा में इक्विटी का उपयोग शामिल है, ताकि एक निजी इक्विटी फर्म संभावित रूप से अपने छोटे प्रारंभिक निवेश पर बड़े पैमाने पर लाभ कमा सके यदि वह एक फ़्लैगिंग व्यवसाय को चालू कर सके और इसे बेच सके। अधिक कीमत के लिए।

कुछ मामलों में, निजी इक्विटी फर्मों का इरादा अंततः एक कंपनी को सार्वजनिक करना है, ताकि वे अपने शेयरों को प्रतिभूति और विनिमय आयोग के साथ पंजीकृत करा सकें और फिर लाभ के लिए शेयर बेच सकें। हालांकि, किसी कंपनी को सार्वजनिक करना बेहद बोझिल है, इसलिए निजी इक्विटी फर्मों का अनुसरण करने वाला एक अन्य तरीका उन संस्थाओं को बेचना है जिनमें उन्होंने पहले से ही सार्वजनिक रूप से आयोजित एक अधिग्रहणकर्ता को निवेश किया है। निजी इक्विटी फर्म तब अधिग्रहणकर्ता के शेयरों को भुगतान में स्वीकार करती हैं, और इन शेयरों को खुले बाजार में बेचती हैं।

वे व्यक्तिगत निवेशक जो निजी इक्विटी लेनदेन में शामिल होते हैं, वे आमतौर पर मान्यता प्राप्त निवेशक होते हैं, जिन्हें वित्तीय रूप से परिष्कृत माना जाता है और जिनके पास बड़ी मात्रा में पूंजी उपलब्ध होती है जिसे वे निवेश कर सकते हैं। चूंकि कई निजी इक्विटी निवेशों को बेचने से पहले तीन से दस साल तक कहीं भी आवश्यकता होती है, निवेशकों के पास नकदी का गहरा भंडार होना चाहिए।

निजी इक्विटी फर्मों को आम तौर पर फंड के रूप में संरचित किया जाता है, जो व्यक्तिगत निवेशकों से बड़े योगदान लेते हैं, चुनते हैं कि नकदी को सर्वोत्तम रूप से कहां नियोजित किया जाए, और फिर अंततः फंडों को समाप्त कर दिया जाए और निवेशकों को मूलधन और लाभ वापस कर दिया जाए। बदले में, निजी इक्विटी फर्मों के संचालक आमतौर पर एक वार्षिक शुल्क लेते हैं जो प्रबंधन के तहत धन का एक प्रतिशत है, साथ ही साथ अंतिम लाभ (यदि कोई हो) का एक हिस्सा है। निजी इक्विटी व्यवसाय में असाधारण रूप से लाभदायक होने की क्षमता है, और इसलिए यह कुछ बेहतरीन व्यावसायिक प्रतिभाओं को आकर्षित करता है।

सफल होने के लिए, एक निजी इक्विटी फंड के प्रबंधक में निम्नलिखित सभी विशेषताएं होनी चाहिए:

  • निवेशकों से धन आकर्षित करने के लिए एक उत्कृष्ट नेटवर्क

  • निवेश कहां करना है, यह तय करने के लिए व्यावसायिक कौशल

  • निवेशित धन के लिए सर्वोत्तम सौदे प्राप्त करने के लिए बातचीत कौशल skills

  • जिस व्यवसाय में फंड ने निवेश किया है, उसके प्रदर्शन को बेहतर बनाने के लिए परिचालन कौशल

  • बिक्री और कानूनी कौशल या तो व्यवसाय को बेच देते हैं या अंततः फंड के लिए लाभ का एहसास करने के लिए इसे सार्वजनिक करते हैं

इन सभी कौशलों वाले एक व्यक्ति को खोजना मुश्किल है, इसलिए एक बड़ी निजी इक्विटी फर्म कई विशेषज्ञों को नियुक्त करती है जो इनमें से एक या अधिक क्षेत्रों में विशेषज्ञ हैं।