प्रति शेयर आय पतला सूत्र
पतला आय प्रति शेयर फॉर्मूला
प्रति शेयर पतला आय बकाया आम स्टॉक का प्रति शेयर लाभ है, यह मानते हुए कि सभी परिवर्तनीय प्रतिभूतियों को सामान्य स्टॉक में परिवर्तित कर दिया गया था। प्रति शेयर पतला आय बताने का कारण यह है कि निवेशक यह निर्धारित कर सकते हैं कि उनके कारण प्रति शेयर आय को कैसे कम किया जा सकता है यदि विभिन्न प्रकार के परिवर्तनीय उपकरणों को स्टॉक में परिवर्तित किया जाए। इस प्रकार, यह माप प्रति शेयर आय के लिए सबसे खराब स्थिति प्रस्तुत करता है। प्रति शेयर आय की जानकारी केवल सार्वजनिक रूप से आयोजित व्यवसायों द्वारा रिपोर्ट की जानी चाहिए।
यदि किसी कंपनी के पास अपनी पूंजी संरचना में सामान्य स्टॉक की तुलना में अधिक प्रकार के स्टॉक हैं, तो उसे प्रति शेयर मूल आय और प्रति शेयर जानकारी पतला आय दोनों को प्रस्तुत करना होगा; यह प्रस्तुति निरंतर संचालन और शुद्ध आय दोनों से आय के लिए होनी चाहिए। यह जानकारी कंपनी के आय विवरण में दी गई है।
प्रति शेयर पतला आय की गणना करने के लिए, सभी कमजोर संभावित आम शेयरों के प्रभावों को शामिल करें। इसका मतलब यह है कि आप अतिरिक्त सामान्य शेयरों की भारित औसत संख्या से बकाया शेयरों की संख्या में वृद्धि करते हैं जो कि बकाया होता अगर कंपनी ने सभी कमजोर संभावित सामान्य स्टॉक को सामान्य स्टॉक में परिवर्तित कर दिया होता। यह कमजोर पड़ने से प्रति शेयर गणना की कमजोर आय के अंश में लाभ या हानि प्रभावित हो सकती है। सूत्र है:
((मूल कंपनी के सामान्य इक्विटी धारकों के कारण लाभ या हानि
+ परिवर्तनीय ऋण पर कर पश्चात ब्याज + परिवर्तनीय पसंदीदा लाभांश))
(अवधि के दौरान बकाया सामान्य शेयरों की भारित औसत संख्या
+ सभी पतला संभावित सामान्य स्टॉक)
आपको इस गणना के अंश में दो समायोजन करने की आवश्यकता हो सकती है। वो हैं:
ब्याज व्यय. कमजोर संभावित सामान्य स्टॉक से जुड़े किसी भी ब्याज व्यय को हटा दें, क्योंकि यह माना जाता है कि ये शेयर सामान्य स्टॉक में परिवर्तित हो जाते हैं। रूपांतरण ब्याज व्यय के लिए कंपनी की देयता को समाप्त कर देगा।
लाभांश. लाभांश या अन्य प्रकार के कमजोर संभावित आम शेयरों के कर-पश्चात प्रभाव के लिए समायोजित करें।
आपको इस गणना के हर में अतिरिक्त समायोजन करने की आवश्यकता हो सकती है। वो हैं:
एंटी-डायल्यूटिव शेयर. यदि कोई आकस्मिक स्टॉक निर्गमन है जो प्रति शेयर आय पर एक-विरोधी प्रभाव डालेगा, तो उन्हें गणना में शामिल न करें। यह स्थिति तब उत्पन्न होती है जब किसी व्यवसाय को नुकसान का अनुभव होता है, क्योंकि गणना में कमजोर शेयरों को शामिल करने से प्रति शेयर नुकसान कम हो जाएगा।
डाइल्यूटिव शेयर. यदि संभावित पतला आम स्टॉक है, तो इसे प्रति शेयर गणना की पतला आय के हर में जोड़ें। जब तक अधिक विशिष्ट जानकारी उपलब्ध न हो, मान लें कि ये शेयर रिपोर्टिंग अवधि की शुरुआत में जारी किए गए हैं।
डाइल्यूटिव सिक्योरिटीज टर्मिनेशन. यदि डाइल्यूटिव परिवर्तनीय प्रतिभूतियों के लिए रिपोर्टिंग अवधि के दौरान एक रूपांतरण विकल्प व्यपगत हो जाता है, या यदि संबंधित ऋण रिपोर्टिंग अवधि के दौरान समाप्त हो जाता है, तो इन प्रतिभूतियों के प्रभाव को उस अवधि के लिए प्रति शेयर की गणना के लिए पतला आय के हर में शामिल किया जाना चाहिए। वे बकाया थे।
हाल ही में नोट किए गए मुद्दों के अलावा, यहां कई अतिरिक्त स्थितियां हैं जो प्रति शेयर पतला आय की गणना को प्रभावित कर सकती हैं:
सबसे फायदेमंद व्यायाम कीमत. जब आप जारी किए जा सकने वाले संभावित शेयरों की संख्या की गणना करते हैं, तो उस व्यक्ति या संस्था के दृष्टिकोण से सबसे लाभप्रद रूपांतरण दर का उपयोग करके ऐसा करें जो सुरक्षा को परिवर्तित करने के लिए धारण करता है।
निपटान धारणा. यदि कोई खुला अनुबंध है जिसे सामान्य स्टॉक या नकद में निपटाया जा सकता है, तो मान लें कि इसे सामान्य स्टॉक में निपटाया जाएगा, लेकिन केवल तभी जब प्रभाव कमजोर हो। स्टॉक में निपटान की धारणा को दूर किया जा सकता है यदि यह उम्मीद करने का एक उचित आधार है कि निपटान आंशिक रूप से या पूरी तरह से नकद में होगा।
परिवर्तनीय उपकरणों के प्रभाव. यदि परिवर्तनीय लिखत बकाया हैं, तो प्रति शेयर आय को कम करने पर उनका पतला प्रभाव शामिल करें। आपको परिवर्तनीय पसंदीदा स्टॉक पर विचार करना चाहिए जब किसी भी परिवर्तित शेयरों पर लाभांश प्रति शेयर मूल आय से अधिक हो। इसी तरह, परिवर्तनीय ऋण को एंटी-डिल्यूटिव माना जाता है, जब किसी भी परिवर्तित शेयरों पर ब्याज व्यय प्रति शेयर मूल आय से अधिक हो जाता है।
विकल्प व्यायाम. यदि कोई पतला विकल्प और वारंट हैं, तो मान लें कि उनका प्रयोग उनके व्यायाम मूल्य पर किया गया है। फिर, रिपोर्टिंग अवधि के दौरान औसत बाजार मूल्य का उपयोग करते हुए, प्राप्तियों को उन शेयरों की कुल संख्या में परिवर्तित करें जिन्हें धारकों ने खरीदा होगा। फिर प्रति शेयर की गणना में पतला आय का उपयोग जारी किए गए शेयरों की संख्या और खरीदे गए शेयरों की संख्या के बीच अंतर का उपयोग करें।
विकल्प रखो. यदि खरीदे गए पुट ऑप्शंस हैं, तो उन्हें प्रति शेयर गणना में केवल पतला आय में शामिल करें, यदि व्यायाम मूल्य रिपोर्टिंग अवधि के दौरान औसत बाजार मूल्य से अधिक है।
लिखित पुट विकल्प. यदि कोई लिखित पुट विकल्प है जिसके लिए किसी व्यवसाय को अपने स्वयं के स्टॉक को पुनर्खरीद करने की आवश्यकता होती है, तो इसे प्रति शेयर पतला आय की गणना में शामिल करें, लेकिन केवल तभी जब प्रभाव पतला हो।
कॉल विकल्प. यदि खरीदे गए कॉल विकल्प हैं, तो उन्हें केवल प्रति शेयर आय की गणना में शामिल करें यदि व्यायाम मूल्य बाजार मूल्य से कम है।
शेयरों में मुआवजा. यदि कर्मचारियों को ऐसे शेयरों से सम्मानित किया जाता है जो मुआवजे के रूप में निहित नहीं हैं या स्टॉक विकल्प नहीं हैं, तो प्रति शेयर पतला आय की गणना करते समय इन अनुदानों को विकल्प के रूप में मानें। इन अनुदानों को किसी भी बाद की निहित तिथि के बजाय अनुदान तिथि पर बकाया मानें।
प्रति शेयर पतला आय का उदाहरण
लोरी लोकोमोशन $२००,००० का शुद्ध लाभ कमाता है, और इसके ५,०००,००० आम शेयर बकाया हैं जो खुले बाजार में औसतन $१२ प्रति शेयर के हिसाब से बिकते हैं। इसके अलावा, 300,000 विकल्प बकाया हैं जिन्हें $ 10 प्रत्येक पर लोरी के सामान्य स्टॉक में परिवर्तित किया जा सकता है।
लोरी की प्रति शेयर मूल कमाई $200,000 5,000,000 आम शेयर, या $0.04 प्रति शेयर है। लोरी का नियंत्रक प्रति शेयर पतला आय की मात्रा की गणना करना चाहता है। ऐसा करने के लिए, वह इन चरणों का पालन करता है:
बाजार मूल्य पर जारी किए गए शेयरों की संख्या की गणना करें। इस प्रकार, वह अपने धारकों द्वारा विकल्पों का उपयोग करने के लिए भुगतान किए गए कुल $ 3,000,000 पर पहुंचने के लिए $ 10 के औसत व्यायाम मूल्य से 300,000 विकल्पों को गुणा करता है।
खरीदे जा सकने वाले शेयरों की संख्या निर्धारित करने के लिए बाजार मूल्य द्वारा विकल्पों का प्रयोग करने के लिए भुगतान की गई राशि को विभाजित करें। इस प्रकार, वह विकल्पों का प्रयोग करने के लिए भुगतान किए गए $३,०००,००० को $१२ के औसत बाजार मूल्य से विभाजित करता है ताकि २५०,००० शेयर प्राप्त किए जा सकें जिन्हें विकल्पों से प्राप्त आय के साथ खरीदा जा सकता था।
प्रयोग किए गए विकल्पों की संख्या से खरीदे जा सकने वाले शेयरों की संख्या घटाएं। इस प्रकार, वह 50,000 शेयरों के अंतर पर पहुंचने के लिए 300,000 विकल्पों में से संभावित रूप से खरीदे गए 250,000 शेयरों को घटा देता है।
पहले से बकाया शेयरों में शेयरों की वृद्धिशील संख्या जोड़ें। इस प्रकार, वह ५०,००० वृद्धिशील शेयरों को मौजूदा ५,०००,००० में जोड़ता है और ५,०५०,००० पतला शेयर प्राप्त करता है।
इस जानकारी के आधार पर, नियंत्रक $0.0396 की प्रति शेयर आय अर्जित करता है, जिसके लिए गणना है:
$200,000 शुद्ध लाभ 5,050,000 सामान्य शेयर = $0.0396 प्रति शेयर पतला आय
