वित्तीय अनुपात विश्लेषण
वित्तीय अनुपात वित्तीय विवरणों की विभिन्न पंक्ति वस्तुओं में परिणामों की तुलना करते हैं। इन अनुपातों का विश्लेषण किसी व्यवसाय के वित्तीय प्रदर्शन, तरलता, उत्तोलन और परिसंपत्ति के उपयोग के बारे में निष्कर्ष निकालने के लिए डिज़ाइन किया गया है। इस प्रकार के विश्लेषण का व्यापक रूप से उपयोग किया जाता है, क्योंकि यह पूरी तरह से वित्तीय विवरणों में स्थित जानकारी पर आधारित होता है, जिसे प्राप्त करना आम तौर पर आसान होता है। इसके अलावा, परिणामों की तुलना उद्योग के औसत या बेंचमार्क कंपनियों के परिणामों से की जा सकती है, यह देखने के लिए कि कोई व्यवसाय अन्य संगठनों की तुलना में कैसा प्रदर्शन कर रहा है।
वित्तीय अनुपातों की श्रेणियां जिनका उपयोग विश्लेषण उद्देश्यों के लिए किया जाता है, वे इस प्रकार हैं:
- प्रदर्शन अनुपात. ये अनुपात आय विवरण पर राजस्व और कुल व्यय लाइन आइटम से प्राप्त होते हैं, और लाभ उत्पन्न करने के लिए व्यवसाय की क्षमता को मापते हैं। इन अनुपातों में सबसे महत्वपूर्ण सकल लाभ अनुपात और शुद्ध लाभ अनुपात हैं।
- तरलता अनुपात. ये अनुपात बैलेंस शीट में लाइन आइटम की तुलना करते हैं, और किसी व्यवसाय की अपने बिलों का समय पर भुगतान करने की क्षमता को मापते हैं। इन अनुपातों में प्रमुख वर्तमान अनुपात और त्वरित अनुपात हैं, जो कुछ वर्तमान परिसंपत्तियों की तुलना वर्तमान देनदारियों से करते हैं।
- उत्तोलन और कवरेज अनुपात. इन अनुपातों का उपयोग किसी व्यवसाय के ऋण, इक्विटी और परिसंपत्तियों की तुलनात्मक मात्रा के साथ-साथ उसके ऋणों का भुगतान करने की क्षमता का अनुमान लगाने के लिए किया जाता है। इन अनुपातों में सबसे आम हैं डेट टू इक्विटी रेशियो और टाइम्स इंटरेस्ट अर्ज्ड रेशियो।
- गतिविधि अनुपात. इन अनुपातों का उपयोग उस गति की गणना करने के लिए किया जाता है जिसके साथ कुछ बैलेंस शीट और आय स्टेटमेंट लाइन आइटम की तुलना करके संपत्ति और देनदारियों का कारोबार होता है। तीव्र परिसंपत्ति कारोबार का तात्पर्य उच्च स्तर की परिचालन उत्कृष्टता है। इन अनुपातों में सबसे आम दिनों की बिक्री बकाया, इन्वेंट्री टर्नओवर और भुगतान योग्य टर्नओवर हैं।
वित्तीय अनुपात विश्लेषण केवल तभी संभव है जब कोई कंपनी अपने वित्तीय विवरणों को एक सुसंगत तरीके से तैयार करती है, ताकि अंतर्निहित सामान्य खाता बही हमेशा वित्तीय विवरणों में एक ही पंक्ति वस्तुओं में एकत्रित हो। अन्यथा, प्रदान की गई जानकारी एक अवधि से दूसरी अवधि में भिन्न होगी, जिससे दीर्घकालिक प्रवृत्ति विश्लेषण बेकार हो जाएगा।
