निवेश विश्लेषण
निवेश विश्लेषण में विभिन्न निवेश वाहनों को धन आवंटित करने का निर्णय लेने के लिए प्रासंगिक अनुपात, प्रवृत्ति विश्लेषण और शोधकर्ताओं की राय का उपयोग शामिल है। निवेश विश्लेषण में निम्नलिखित कारक महत्वपूर्ण हैं:
उस उद्योग को प्रभावित करने वाले आर्थिक और नियामक कारकों की समीक्षा जिसमें निवेशक की रुचि है।
एक कंपनी की बैलेंस शीट की एक परीक्षा यह देखने के लिए कि क्या यह पर्याप्त स्तर की तरलता बनाए रख रही है, एक रूढ़िवादी पूंजी संरचना है, और अपनी संपत्ति का कुशल उपयोग कर रही है।
एक फर्म के आय विवरण की एक परीक्षा यह देखने के लिए कि क्या यह पर्याप्त सकल मार्जिन और शुद्ध लाभ उत्पन्न कर रहा है, और बिक्री वृद्धि की उचित और टिकाऊ दर का अनुभव कर रहा है।
एक फर्म के नकदी प्रवाह के विवरण की जांच यह देखने के लिए कि क्या वह पर्याप्त नकदी प्रवाह उत्पन्न कर रही है।
यह देखने के लिए कि क्या कंपनी रूढ़िवादी लेखांकन प्रथाओं का उपयोग कर रही है या अपने रिपोर्ट किए गए परिणामों और वित्तीय स्थिति को ठगने के लिए "ग्रे एरिया" अकाउंटिंग का उपयोग कर रही है, वित्तीय विवरणों के साथ प्रकटीकरण की समीक्षा।
निवेशक की अल्पकालिक और दीर्घकालिक जरूरतों का विश्लेषण।
पूर्ववर्ती जानकारी का मूल्यांकन करने के बाद, किसी को निवेश के जोखिम स्तर का निर्धारण करना चाहिए। इसमें जोखिम शामिल है कि लाभांश मौजूदा अपेक्षाओं से बदल जाएगा, साथ ही निवेश की बिक्री मूल्य मूल खरीद मूल्य से घट सकती है। यह जोखिम कई कारकों पर आधारित है, जैसे बाजार में नई प्रतिस्पर्धा की संभावना, प्रौद्योगिकी में बदलाव, सरकारी नियमों में बदलाव और कर दरों में बदलाव।
निवेशक को मूल खरीद मूल्य से अधिक के लिए निवेश को बेचने में सक्षम नहीं होने की संभावना पर विचार करना चाहिए। यह एक प्रमुख चिंता का विषय हो सकता है जब किसी सुरक्षा का कम कारोबार होता है। यह संभव है कि निवेशक के हित में गिरावट से संबंधित परिसंपत्ति की बिक्री बंद हो सकती है, जिसके परिणामस्वरूप निवेशक को कुछ बाद की तारीख में बड़ा नुकसान उठाना पड़ सकता है।
एक निवेश विश्लेषण का परिणाम निवेशक की निवेश प्राथमिकताओं पर भी निर्भर करता है। उदाहरण के लिए, सेवानिवृत्ति के करीब आने वाले किसी व्यक्ति की स्टार्टअप कंपनी में निवेश करने में दिलचस्पी नहीं हो सकती है, जिसके लिए भविष्य में कई वर्षों तक महत्वपूर्ण वृद्धि की उचित संभावनाएं हैं, क्योंकि पूरे निवेश को खोने का जोखिम भी है।
