फैक्टरिंग परिभाषा | चालान फैक्टरिंग
फैक्टरिंग एक उधार लेने वाली इकाई के खातों का उपयोग एक ऋणदाता के साथ वित्तपोषण व्यवस्था के आधार के रूप में प्राप्य है। उधारकर्ता एक फैक्टरिंग व्यवस्था को स्वीकार करने के लिए तैयार है, जब उसे भुगतान की शर्तों की तुलना में जल्द ही नकदी की आवश्यकता होती है, जिसके तहत उसके ग्राहक भुगतान करने के लिए बाध्य होते हैं। इस प्रकार की व्यवस्था के तहत कारक आमतौर पर धन को तेजी से आगे बढ़ाने के इच्छुक होते हैं।
इस प्रकार के उधार का उद्देश्य अल्पकालिक होना है, ताकि ग्राहकों द्वारा संबंधित प्राप्य खातों का भुगतान करते ही उधार ली गई धनराशि का भुगतान किया जा सके। प्राप्य खातों के एक नए सेट को लगातार चालू करके एक फैक्टरिंग व्यवस्था को बढ़ाया जा सकता है; यदि ऐसा है, तो एक उधारकर्ता के पास ऋण का एक आधार स्तर हो सकता है जो हमेशा मौजूद रहता है, जब तक कि वह एक समान राशि प्राप्तियों को बनाए रख सकता है।
फैक्टरिंग से जुड़ी फीस काफी अधिक है, जिससे यह अधिक महंगे वित्तपोषण विकल्पों में से एक उपलब्ध है। नतीजतन, उधारकर्ता आमतौर पर फैक्टरिंग को एक विकल्प के रूप में बदलने से पहले अन्य प्रकार की वित्तपोषण व्यवस्था की समीक्षा करते हैं। फिर भी, बिना कॉर्पोरेट इतिहास वाले स्टार्टअप व्यवसाय को अधिक पारंपरिक उधारदाताओं द्वारा ठुकरा दिया जा सकता है, और इसलिए नकदी तक पहुंच प्राप्त करने के लिए फैक्टरिंग को अपने मुख्य एवेन्यू के रूप में उपयोग करना चाहिए।
फैक्टरिंग अवधारणा पर कई भिन्नताएं हैं, जो हैं:
ऋणदाता का नियंत्रण होता है. ऋणदाता प्राप्य शेष राशि का एक निश्चित प्रतिशत उधारकर्ता को अग्रिम करता है, और प्राप्तियों को एकत्र करने के लिए प्रतिबद्ध होता है। ऋणदाता उधारकर्ता के ग्राहकों से देय सभी प्राप्तियों की निगरानी करता है, और भुगतान ऋणदाता के निर्दिष्ट स्थान पर भेजा जाता है। यह दृष्टिकोण ऋणदाता के लिए भुगतान न करने के जोखिम को कम करता है।
उधारकर्ता का नियंत्रण है. प्राप्य खातों को अनिवार्य रूप से एक ऋणदाता से नकद अग्रिम पर संपार्श्विक के रूप में उपयोग किया जाता है, लेकिन उधारकर्ता प्राप्तियों पर नियंत्रण रखता है और ग्राहकों से एकत्र करता है। यह दृष्टिकोण ग्राहकों को कम से कम दिखाई देता है।
उधारकर्ता के दृष्टिकोण से, ग्राहकों को किसी भी फैक्टरिंग व्यवस्था के बारे में जानने से रोकने के लिए एक मजबूत प्रोत्साहन है, क्योंकि फैक्टरिंग व्यवसाय को अस्थिर वित्त वाले व्यवसाय का आभास देता है। हालांकि, प्राप्तियों पर उधारकर्ता को नियंत्रण देने से यह संभावना कम हो जाती है कि उधारकर्ता द्वारा चूक की स्थिति में ऋणदाता प्राप्य राशि एकत्र कर सकता है। इस प्रकार, पार्टियों के बीच एक फैक्टरिंग व्यवस्था कैसे स्थापित की जानी है, इस बारे में एक अंतर्निहित तनाव है।
