नकदी प्रवाह पर्याप्तता अनुपात

नकदी प्रवाह पर्याप्तता अनुपात का उपयोग यह निर्धारित करने के लिए किया जाता है कि किसी व्यवसाय के संचालन से उत्पन्न नकदी प्रवाह उसके अन्य चल रहे खर्चों के भुगतान के लिए पर्याप्त है या नहीं। संक्षेप में, संचालन से नकदी प्रवाह की तुलना दीर्घकालिक ऋण कटौती, अचल संपत्ति अधिग्रहण और शेयरधारकों को लाभांश के लिए किए गए भुगतानों से की जाती है। सूत्र है:

संचालन से नकदी प्रवाह ÷ (दीर्घकालिक ऋण भुगतान + अचल संपत्ति खरीदी + नकद लाभांश वितरित)

उदाहरण के लिए, एक व्यवसाय संचालन के अपने सबसे हाल के वर्ष में संचालन से $500,000 का नकदी प्रवाह उत्पन्न करता है। उस समय के दौरान, इसने 225, 000 डॉलर का कर्ज भी चुकाया, 175, 000 डॉलर की अचल संपत्ति का अधिग्रहण किया और 75,000 डॉलर के लाभांश का भुगतान किया। इसके नकदी प्रवाह पर्याप्तता अनुपात की गणना इस प्रकार की जाती है:

संचालन से $500,000 नकद प्रवाह ÷ ($225,000 ऋण भुगतान + $175,000 अचल संपत्ति खरीद + $75,000 लाभांश)

= 1.05 नकदी प्रवाह पर्याप्तता अनुपात

1 से अधिक का कोई भी परिणाम इंगित करता है कि एक फर्म अतिरिक्त ऋण या इक्विटी फंडिंग प्राप्त किए बिना खुद को बनाए रखने के लिए पर्याप्त नकदी प्रवाह उत्पन्न कर रही है।

इस अवधारणा को एक दूरंदेशी आधार पर भी लागू किया जा सकता है ताकि यह निर्धारित किया जा सके कि एक वित्तीय योजना के परिणामस्वरूप एक आत्मनिर्भर उद्यम होगा। यदि नहीं, तो नियोजित नकदी प्रवाह पर्याप्तता अनुपात में सुधार के लिए योजना को समायोजित किया जा सकता है।