हस्तांतरण मूल्य निर्धारण

ट्रांसफर प्राइसिंग एक कंपनी के भीतर एक सहायक से दूसरे उत्पाद को बेचने के लिए इस्तेमाल की जाने वाली विधि है। इस दृष्टिकोण का उपयोग तब किया जाता है जब मूल कंपनी की सहायक कंपनियों को अलग-अलग लाभ केंद्रों के रूप में मापा जाता है। स्थानांतरण मूल्य निर्धारण सहायक कंपनियों के क्रय व्यवहार को प्रभावित करता है, और समग्र रूप से कंपनी के लिए आयकर प्रभाव पड़ सकता है। यहां प्रमुख मुद्दे हैं:

  • राजस्व आधार। एक सहायक कंपनी का प्रबंधक उसके साथ वैसा ही व्यवहार करता है जैसे वह कंपनी के बाहर बेचे गए उत्पाद की कीमत करता है। यह उसकी सहायक कंपनी के राजस्व का हिस्सा है, और इसलिए वित्तीय प्रदर्शन के लिए महत्वपूर्ण है जिस पर उसे आंका जाता है.

  • पसंदीदा ग्राहक। यदि किसी सहायक कंपनी के प्रबंधक को डाउनस्ट्रीम सहायक या बाहरी ग्राहकों को बेचने का विकल्प दिया जाता है, तो अत्यधिक कम हस्तांतरण मूल्य प्रबंधक को विशेष रूप से बाहरी ग्राहकों को बेचने और डाउनस्ट्रीम सहायक कंपनी से उत्पन्न होने वाले आदेशों को अस्वीकार करने के लिए प्रेरित करेगा।

  • पसंदीदा आपूर्तिकर्ता। यदि डाउनस्ट्रीम सब्सिडियरी के मैनेजर को अपस्ट्रीम सब्सिडियरी या बाहरी सप्लायर से खरीदारी करने का विकल्प दिया जाता है, तो अत्यधिक उच्च ट्रांसफर कीमत के कारण मैनेजर को बाहरी आपूर्तिकर्ताओं से विशेष रूप से खरीदना होगा। नतीजतन, अपस्ट्रीम सब्सिडियरी के पास बहुत अधिक अप्रयुक्त क्षमता हो सकती है, और लाभदायक बने रहने के लिए अपने खर्चों में कटौती करनी होगी।

इसके विपरीत, ये मुद्दे महत्वपूर्ण नहीं हैं यदि कॉर्पोरेट मुख्यालय केंद्रीय उत्पादन योजना प्रणाली का उपयोग करता है, और आवश्यक है अपस्ट्रीम सब्सिडियरीज को कंपोनेंट्स को डाउनस्ट्रीम सब्सिडियरी को शिप करने के लिए, ट्रांसफर कीमत पर ध्यान दिए बिना।

एक अतिरिक्त विषय जो कॉर्पोरेट लाभप्रदता के समग्र स्तर को प्रभावित करता है, वह है भुगतान किए गए आयकर की कुल राशि। यदि किसी कंपनी की सहायक कंपनियां विभिन्न कर क्षेत्राधिकारों में स्थित हैं, तो वह प्रत्येक सहायक कंपनी के रिपोर्ट किए गए लाभ स्तर को समायोजित करने के लिए हस्तांतरण कीमतों का उपयोग कर सकती है। आदर्श रूप से, कॉर्पोरेट माता-पिता उन कर क्षेत्राधिकारों में सबसे अधिक कर योग्य आय को पहचानना चाहते हैं जहां कॉर्पोरेट आय कर सबसे कम हैं। यह सबसे कम कर दरों वाले कर अधिकार क्षेत्र में स्थित सहायक कंपनियों में जाने वाले घटकों की हस्तांतरण कीमतों को कम करके इसे प्राप्त कर सकता है।

एक कंपनी को उन हस्तांतरण कीमतों को अपनाना चाहिए जिसके परिणामस्वरूप संपूर्ण इकाई के समेकित परिणामों के लिए उच्चतम कुल लाभ होता है। लगभग हमेशा, इसका मतलब है कि कंपनी को अंतरण मूल्य को घटक के बाजार मूल्य के रूप में निर्धारित करना चाहिए, जो कि आयकर की मान्यता के संबंध में अभी नोट किए गए मुद्दे के अधीन है। ऐसा करने से, सहायक कंपनियां बाहरी संस्थाओं के साथ-साथ इन-हाउस को बेचने का विकल्प होने के कारण कंपनी के लिए अधिक पैसा कमा सकती हैं। यह सहायक कंपनियों को अतिरिक्त व्यवसाय करने के लिए अपनी उत्पादन क्षमता का विस्तार करने के लिए एक प्रोत्साहन देता है।

स्थानांतरण मूल्य निर्धारण के तरीके

स्थानांतरण मूल्य प्राप्त करने के कई तरीके यहां दिए गए हैं:

  • बाजार दर अंतरण मूल्य. बाजार मूल्य का उपयोग करने के लिए सबसे सरल और सबसे सुंदर हस्तांतरण मूल्य है। ऐसा करने से, अपस्ट्रीम सब्सिडियरी या तो आंतरिक या बाहरी रूप से बेच सकती है और किसी भी विकल्प के साथ समान लाभ कमा सकती है। यह अनिवार्य मूल्य निर्धारण योजनाओं के तहत होने वाली विषम लाभ अनिश्चितताओं के अधीन होने के बजाय उच्चतम संभव लाभ अर्जित कर सकता है।

  • समायोजित बाजार दर अंतरण मूल्य. यदि बाजार मूल्य निर्धारण तकनीक का उपयोग करना संभव नहीं है, तो सामान्य अवधारणा का उपयोग करने पर विचार करें, लेकिन कीमत में कुछ समायोजन शामिल करें। उदाहरण के लिए, आप खराब ऋणों की अनुमानित अनुपस्थिति के लिए बाजार मूल्य को कम कर सकते हैं, क्योंकि कॉर्पोरेट प्रबंधन संभवतः हस्तक्षेप करेगा और भुगतान न करने का जोखिम होने पर भुगतान को मजबूर करेगा।

  • समझौता हस्तांतरण मूल्य निर्धारण. आधार के रूप में किसी बाजार मूल्य का उपयोग किए बिना, सहायक कंपनियों के बीच हस्तांतरण मूल्य पर बातचीत करना आवश्यक हो सकता है। यह स्थिति तब उत्पन्न होती है जब कोई स्पष्ट बाजार मूल्य नहीं होता है क्योंकि बाजार बहुत छोटा होता है या माल अत्यधिक अनुकूलित होता है। इसका परिणाम कीमतों में होता है जो पार्टियों के सापेक्ष बातचीत कौशल पर आधारित होते हैं।

  • योगदान मार्जिन स्थानांतरण मूल्य निर्धारण. यदि कोई बाजार मूल्य नहीं है जिससे हस्तांतरण मूल्य प्राप्त किया जा सके, तो एक विकल्प घटक के योगदान मार्जिन के आधार पर मूल्य बनाना है।

  • कॉस्ट-प्लस ट्रांसफर प्राइसिंग. यदि कोई बाजार मूल्य नहीं है जिस पर हस्तांतरण मूल्य का आधार बनाया जा सकता है, तो आप एक ऐसी प्रणाली का उपयोग करने पर विचार कर सकते हैं जो स्थानांतरित किए जा रहे घटकों की लागत के आधार पर स्थानांतरण मूल्य बनाता है। ऐसा करने का सबसे अच्छा तरीका लागत पर एक मार्जिन जोड़ना है, जहां आप एक घटक की मानक लागत को संकलित करते हैं, एक मानक लाभ मार्जिन जोड़ते हैं, और परिणाम को हस्तांतरण मूल्य के रूप में उपयोग करते हैं।

  • लागत-आधारित स्थानांतरण मूल्य निर्धारण. क्या प्रत्येक सहायक अपने उत्पादों को लागत पर अन्य सहायक कंपनियों को हस्तांतरित करता है, जिसके बाद लगातार सहायक कंपनियां उत्पाद में अपनी लागत जोड़ती हैं। इसका मतलब यह है कि अंतिम सहायक जो तैयार माल को तीसरे पक्ष को बेचती है, वह उत्पाद से जुड़े पूरे लाभ को पहचान लेगी।

स्थानांतरण मूल्य निर्धारण उदाहरण

Entwhistle Electric विभिन्न प्रकार के मोबाइल एप्लिकेशन के लिए कॉम्पैक्ट बैटरी बनाती है। इसे हाल ही में रेजर होल्डिंग्स द्वारा खरीदा गया था, जो कम उत्सर्जन वाले लॉन घास काटने वाले निर्माता ग्रीन लॉन केयर का भी मालिक है। रेजर की एंटविस्टल की खरीद का कारण ग्रीन को सभी इलेक्ट्रिक लॉन मोवर की ग्रीन की नई लाइन के लिए बैटरी की सुनिश्चित आपूर्ति देना था। रेज़र के कॉर्पोरेट नियोजन स्टाफ का कहना है कि एंटविस्टल ने ग्रीन को भेजे गए बैटरियों के लिए एक हस्तांतरण मूल्य निर्धारित किया है जो इसकी लागत के बराबर है, और यह भी आवश्यक है कि एंटविस्टल किसी भी अन्य ग्राहकों को बेचने से पहले ग्रीन की सभी जरूरतों को पूरा करे। ग्रीन के ऑर्डर अत्यधिक मौसमी हैं, इसलिए एंटविस्टल को पता चलता है कि ग्रीन के उत्पादन सीजन के उच्च बिंदु के दौरान वह अपने अन्य ग्राहकों से ऑर्डर पूरा नहीं कर सकता है। इसके अलावा, क्योंकि हस्तांतरण मूल्य लागत पर निर्धारित है, एंटविस्टल के प्रबंधन को पता चलता है कि अब इसकी लागत को कम करने का कोई कारण नहीं है, और इसलिए इसकी उत्पादन क्षमता स्थिर हो जाती है।

एक साल के बाद, रेजर के कॉरपोरेट स्टाफ को पता चलता है कि एंटविस्टल ने अपने पिछले ग्राहक आधार का 80% खो दिया है, और अब वह परिचालन में रहने के लिए अनिवार्य रूप से ग्रीन को अपनी बिक्री पर निर्भर है। Entwhistle का लाभ मार्जिन गायब हो गया है, क्योंकि यह केवल लागत पर ही बेच सकता है, और इसकी मूल प्रबंधन टीम, एक अनुबंधित व्यवसाय का सामना कर रही है, सभी प्रतियोगियों के लिए काम करना छोड़ दिया है।